年化收益率15%？！这样的理财产品你敢不敢买？

近日，穆迪发布研报称，在严格的监管环境下，银行理财产品增长正在放缓。

据数据显示，5月银行理财余额为28.4万亿，相比4月的30万亿元，下降1.6万亿元，为十年来最大的单月降幅；另外，同比增速降至9%，罕见地进入个位数阶段，低于贷款增速。

2007年以来，银行理财规模下降幅度超1万亿的仅有2次，一次是2014年6月，下降1.31万亿元，另一次就是今年5月。

银行理财规模下滑，其实原因不难理解。一头是MPA考核在即，另一头是表外业务加强监管，同业理财业务大量减少了，银行理财自然也就下滑。

值得注意的一组对比数据是：5月同业存单发行规模约1.23万亿元，较此前的2万亿元有明显下降；但5月信贷贷款增速较快。这表明：表外融资逐渐回归表内。

银行理财产品规模下降的主要原因是什么？表外理财增速下降与金融“去杠杆”之间有何关系？下半年银行理财如何预期？财哥为您做了分析，下面且听我慢慢道来。

表外理财：“去杠杆”进行时

根据此前央行发言人的表态，表外理财的底层资产与表内广义信贷接近，在信用扩张方面的功能相同，如果不受约束的增长也将积累宏观风险，不利于“去杠杆”的要求。并且，表外理财仍具有较大程度的刚兑属性，并不能真正做到资管业务的风险分担功能。因此将“表外理财纳入广义信贷范围有利于更全面地反映银行体系信用扩张状况，更全面地对银行体系实施宏观审慎管理。”

可以看出，表外理财增速是监管在“去杠杆”过程中重要观察的指标，至于增速调控的范围，有相关人士分析认为，很可能是使得表外理财增速不显著高于信贷增速。分析还称，去杠杆首先是稳杠杆，要让杠杆的增速降下来。现在看来，已有初步的结果。

这个世界永远都是撑死胆大的饿死胆小的吗？

乐视金融竟在卖15%高息产品 收益率是余额宝3.6倍多

作为乐视七大生态之一的乐视金融近期因一款15%的高息产品引发了投资者的关注。

15%高息揽客，最高可投1万元

该产品广告信息显示，15%预期年化，乐乐高新手专享，秒杀众宝宝N倍，锁定预期年化15%；1000元起投，门槛低；安全保障，风险低等信息。该产品每位新客户投资的限额为1万元。

该平台15%的高息收入收益率是如何投资而来的？目前有安全保障、风险低的资产中，不进行高比例的补贴，几乎找不到15%的高息产品。（乐视金融开展该理财产品业务是否合法合规？有待进一步确定。）

15%高息或引发新客户套利

目前理财市场上15%的高息产品非常少，乐视金融的这款产品或引发新客户套利，一个新客户用多个亲属或家庭账户分别进行投资，同样享受乐视金融的15%高息收益率。

例如，一个投资者若有1万元资金，通过12个新账户循环进行乐视金融的该产品投资，那么在近半年时间里可享受15%的高息收益率。

股权被司法冻结后，转让给贾跃芳个人控股公司

乐视金融，即乐信（北京）网络科技有限公司的注册资本金为1亿元，法定代表人为金杰。值得注意的是，乐视金融的股权在2017年2月已被司法冻结！

在这个圈钱成性，忽悠成群，庞氏骗局成家常便饭的时代，该如何挑选安全的理财产品呢？

常见的投资工具包括债券、股票、公募基金、私募基金、信托、黄金、外汇、保险、房地产、期货、期权等等，这些投资工具中一些是准入门槛过高（如私募、房地产等）；一些风险太大不适合普通玩家（如期货、外汇等），一些是受平台限制（如股票只能通过证券公司买卖）；一些是用户教育难度较大（如提到保险就容易想到一堆负面信息）、还有一些和固定收益类产品差不多无法做大流量（如信托、债券等）…

一般我们在做理财规划时是不会限定在一种或一类产品中的，也就是说我们要根据自己的风险偏好做投资组合。

比如说你是稳健型投资者，可以考虑80%低风险(货币基金)+20%中等风险(票据理财)的搭配：80%×4%+20%×7%=4.6%

如果你是积极型投资者，可以考虑50%低风险+30%中等风险+20%高风险的搭配，如货币基金(4%)、信托产品(7%)、P2P(12%)：50%×4%+30%×7%+20%×12%=6.5%或者根据自己的能力选择更高的。

不过要提醒大家的是，收益率高于8%的理财产品都有一定的本金风险敞口，比如某产品宣传的年化收益率是21%，那么21%-8%=13%就是风险敞口，也就是说你有13%的机会会亏掉本金！

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