原标题:三摄开启光学新革命,优质赛道推动千亿市场
①月度经营数据显示光学进入高成长阶段,优质标的将持续走强
从月度数据上看,国内舜宇手机镜头出货量持续创新高,台湾大立光、玉晶光表现也十分亮眼。下游高端镜头产品需求不断增加,三摄机型也持续提升,致使镜头厂产能利用率迅速提升,出货量增长明显。光学领域的创新加快,光学赛道下优质标的会有持续超预期的表现。
②光学镜头创新步伐加速
智能手机进入存量时代,手机厂商都在谋求创新和差异化竞争,在智能手机进化过程中,摄像头的升级是消费者见证的的升级之一。
因为随着5G的到来,生物识别、人脸识别、3D建模、VR/AR等都将与摄像头挂钩,这位供应商带来了无限的市场。
③三摄、多摄加速渗透
我们认为三摄甚至多摄将是未来手机创新的主题,三摄最大的优势在于暗光下拍摄效果效果佳,可突破3倍以上的光学变焦,支持4D预测追焦、四合一混合对焦、5倍混合变焦、10倍数码变焦等功能,背后闪光灯也有多重色温可选,感光器面积增大,让噪点控制更优异。
根据Statista的预测,三摄渗透率将从2018年的1.6%增加到2020年的24.5%。在采用三摄的机型上,安卓阵营在今明两年或比苹果更加积极。
IDC预测2018年和2019年安卓阵营三摄的渗透率为1.2%和9%,苹果三摄的渗透率为0.0%和15.0%。
④光学将在AR、VR的发展中持续发力
根据中国信息通信院最新数据显示,全球虚拟现实产业规模接近千亿元人民币,2017-2022年均复合增长率有望超过70%,中国虚拟现实市场规模将达到300亿人民币。
全球VR/AR头显出货量预计在2019年达到890万,同比增长54.1%。未来出货量预计将以66.7%的复合年增长率在2019-2023年间保持强劲增长,并在2023年达到6860万。
⑤重点关注
韦尔股份、联创电子、苏大维格、水晶光电、舜宇光学、歌尔股份、欧菲光、永新光学。(国盛证券)
【作者:布尔玛】返回搜狐,查看更多
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