IPO审核5过4！ 科创板本周已两家企业遭遇暂缓

 《电鳗快报》文/刘云峰

11月25日，创业板上市委举行了2020年第51次发审会议，科创板上市委举行了2020年第109次发审会议，两次会议共审核5家企业的IPO申请，除了拟将在科创板上市的深圳市鼎阳科技股份有限公司(以下简称“鼎阳科技”)被暂缓表决，其余4家企业均通过审核。

《电鳗快报》了解到，原定于11月23日，参加科创板上市委2020年第109次发审会议的金冠电气股份有限公司(以下简称“金冠电气”)也遭遇暂缓表决，本周内科创板已有两家企业被暂缓。

鼎阳科技

鼎阳科技专注于通用电子测试测量仪器的开发和技术创新，该公司研发出具有自主核心技术的数字示波器、波形与信号发生器、频谱分析仪、矢量网络分析仪等产品。其自主品牌“SIGLENT”已经成为全球知名的通用电子测试测量仪器品牌，建立了稳定的全球销售体系，产品主要销售区域为北美、欧洲和亚洲电子相关产业发达的地区。

招股书显示，2017年至2020年1-6月，鼎阳科技营业收入分别为1.22亿元、1.54亿元、1.90亿元、9219.46万元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为1729.06万元、2563.08万元、3180.06万元、2117.17万元。《电鳗快报》也关注到，报告期内，鼎阳科技境外销售收入占主营业务收入的比例分别为70.23%、74.96%、79.56%和83.45%，该公司境外销售区域主要集中在欧美等受疫情影响相对严重的地区。2017年-2019年，鼎阳科技营业收入复合增长率为24.51%。但2020年上半年，该公司营业收入同比增长8.26%，受新冠疫情的影响营业收入增长放缓。若未来全球新冠疫情形势进一步恶化，可能导致鼎阳科技无法及时获取生产所需原材料、下游用户对公司产品的需求萎缩，进而对该公司的经营业绩产生不利影响。

鼎阳科技此次拟公开发行不超过2666.67万股，预计募集资金3.38亿元，所募资金将用于“高端通用电子测试测量仪器芯片及核心算法研发项目”、“生产线技术升级改造项目”、“高端通用电子测试测量仪器研发与产业化项目”。

宏华数码

宏华数码是一家以数码喷印技术为核心，聚焦纺织数码印花的工业应用，集售前咨询、售中调试、售后服务以及软件支持于一体的纺织数码印花综合解决方案提供商。该公司通过为客户提供数码喷印一体化综合解决方案从而实现设备、耗材应用推广，主要产品为数码直喷印花机、数码喷墨转移印花机、超高速工业喷印机及墨水等。

2017年-2020年1-6月，宏华数码营业收入分别为2.83亿元、4.73亿元、5.91亿元、2.91亿元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为4437.80万元、9984.61万元、1.43亿元、6791.4万元。

《电鳗快报》关注到，宏华数码的股权较为分散，截至招股说明书签署日，该公司实际控制人金小团未直接持有公司股份，其通过宁波维鑫间接控制公司20.87%的股权、通过驰波公司间接控制公司16.65%的股权、通过宝鑫数码间接控制公司8.43%的股权，金小团间接控制公司合计45.95%的股权。

若此次公开发行顺利完成，金小团控制宏华数码股份的比例将进一步下滑到34.46%，该公司股权较为分散，除金小团控制的股份外，直接持股股东数量7名，持股比例最高股东持有公司18.75%的股份。如果后续公司实际控制人控制公司股份的比例下降，或者其他投资者控制的股份比例上升，可能会影响实际控制人对公司的控制力，将给宏华数码的业务发展或经营决策效率等带来一定潜在风险。

本次宏华数码拟公开发行不超过1900万股，预计募集资金9.17亿元，其中3.50亿元用于补充流动资金，剩余资金将用于“年产2000套工业数码喷印设备与耗材智能化工厂建设项目”、“工业数码喷印技术研发中心建设项目”。

果麦文化

果麦文化主营业务包括图书策划与发行、数字内容业务、IP衍生与运营。该公司凭借优质的内容资源、丰富的策划设计经验和完善的营销渠道，实现创意、内容、品牌和技术的融合，以图书为主体为大众提供多种载体形态的文化产品。

在版权图书领域，果麦文化与易中天、杨红樱、韩寒、蔡崇达、张皓宸、严歌苓、冯唐、戴建业、李筱懿、熊亮、庆山、罗伯特·麦基、饶雪漫、杨澜、弗雷德里克·巴克曼、凯叔等众多作家、学者建立了长期稳定的合作关系，在行业中形成了较强的竞争优势。截至2020年6月底，易中天《中华史》系列、蔡崇达《皮囊》、张皓宸《我与世界只差一个你》、韩寒《我所理解的生活》、弗雷德里克·巴克曼《外婆的道歉信》等图书产品的销量超百万册。

2017年至2020年1-6月，果麦文化营业收入分别为2.43亿元、3.05亿元、3.84亿元、1.46亿元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为2773.35万元、4086.63万元、5119.63万元、1414.02万元。

此外，《电鳗快报》还关注到，2020年1-9月，果麦文化营业收入为2.27亿元，较上年同期下降10.96%;综合毛利率为46.54%，较上年同期减少1.51%;2020年1-9月归属于母公司股东的净利润为2381.91万元，较上年同期下降17.86%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2124.68万元，同比下降9.97%。受新冠疫情影响，2020年1-9月，该公司经营业绩同比出现一定程度下滑。

果麦文化拟公开发行不超过1801万股，预计募集资金3.50亿元，所募资金将全部用于“版权库建设项目”。

创益通

创益通是一家以研发设计和精密制造为核心，向客户提供精密连接器、连接线、精密结构件等互连产品的企业，产品按照应用领域主要包括数据存储互连产品及组件、消费电子互连产品及组件、新能源精密结构件等。目前，创益通与晟碟(西部数据)、莫仕、公牛集团、安克创新、星科金朋、伟创力、埃梯梯等国内外知名公司建立了长期稳定的合作关系。

招股书显示，2017年-2020年1-6月，创益通营业收入分别为2.82亿元、3.68亿元、4.41亿元、1.97亿元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为3245.64万元、3966.1万元、6110.87万元、3022.94万元。

此外，经大信会计师审阅，2020年1-9月，创益通实现营业收入3.13亿元，同比增长1.93%;与去年同期基本持平，未保持较快的增长速度，主要原因系受新冠疫情和中美贸易摩擦影响，创益通部分下游客户相关产品需求增速放缓，另外创益通与战略客户合作开发的高频高速数据线、5G通讯连接器组件等新产品量产放缓。

创益通拟公开发行不超过2250万股，预计募集资金5.96亿元，其中1.2亿元用于补充流动资金，剩余资金将用于“惠州创益通精密连接器及线缆建设项目”、“研发技术中心建设项目”。

中兰环保

中兰环保专业从事固废污染防治技术研发并应用于污染防治系统构建和运营业务，主要业务包括污染隔离系统、生态环境修复、可再生资源利用、填埋场综合运营等。

据悉，中兰环保在固废污染防治业务领域拥有丰富的项目经验，该公司已积累了500余个项目业绩，相关项目服务于包括全国各直辖市、绝大部分省会和计划单列市的100余座城市，是国内固废污染隔离系统领域标杆企业之一。在2020年2月抗击新冠疫情的关键时期，中兰环保参与了武汉火神山、深圳版“小汤山医院”建设。该公司基于丰富的项目经验、全国业务布局优势，在极短的工期内迅速响应，高质量完成工作，为抗疫做出了贡献。

招股书显示，2017年至2020年1-6月，中兰环保营业收入分别为3.14亿元、3.93亿元、6.84亿元、2.28亿元，同期，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为3075.02万元、5253.05万元、7553.62万元、2039.36万元。

中兰环保拟公开发行不超过2480万股，预计募集资金5.63亿元，其中5.1亿元用于补充营运资金，剩余资金用于“工程试验中心”项目。