银行股不香了？农业银行遭巨额减持

据香港联交所，4月12日，农业银行被中国人寿保险（集团）公司卖出2000万股，合计金额6136.8万港元，且此次减持后，中国人寿保险（集团）公司持农业银行股份的比例由11.02%降至10.96%。

作为中国六大银行之一的农业银行为何会遭遇股东减持呢？

市场上就农业银行遭遇减持的情况，提出了灵魂质疑，“银行股不香了吗？”

其实，该种质疑并非空穴来风，4月8日，全国社会保障基金理事会卖出所持的中国银行股份7760万元，合计金额约2.29亿港元 。

对此，业内人士表示，银行股2021年以来表现显著优于大盘，机构减持或是正常的“高抛低吸”操作，不宜简单视作看空信号。优质银行股的长期投资机会仍值得关注。看多者主要看重估值低位、经济复苏等因素。看空者主要担心资产质量和长期投资逻辑等。

究竟是行业“低潮”还是个股问题？

就农业银行个股来看，其2020年“成绩单”也展现出一些问题，虽然营业收入与净利润出现了双增长，但营业收入与净利润增幅却均有些许下滑。

据农业银行年报，2020年，农业银行实现营业收入6579.61亿元，同比增长4.9%；实现净利润2164.00亿元，同比增长1.6%；且2017年至2020年，农业银行的营业收入增幅分别为6.1%、11.5%、4.8%、4.9%；净利润增幅分别为4.9%、4.9%、5.08%、1.6%。

此外，农业银行的资产质量略微承压。2020年，农业银行的不良贷款率为1.57%，较2019年末增长了0.17个百分点；拨备覆盖率为260.64%，较2019年末下滑了28.11个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.04%、12.92%、16.59%，较2019年末分别下滑了0.20个百分点、增长了0.39个百分点、增长了0.46个百分点。

为了补充资本，2020年5月，农业银行在全国银行间债券市场发行400亿元二级资本债，扣除发行费用后全部用于补充本行二级资本；2020年5月、8月，农业银行在全国银行间债券市场分别发行850亿元、350亿元减记型无固定期限资本债券，扣除发行费用后全部用于补充其他一级资本。

值得注意的是，农业银行多个分支行遭监管“点名”，内控制度存在隐忧。

2021年4月2日，农业银行孝感孝南支行因贷款“三查”不到位，信贷资金回流至借款人，被罚款35万元；相关责任人刘峰、程培被予以警告；

2021年3月31日，农业银行常熟分行王庄支行因对农业银行苏州分行固定资产贷款被挪作他用负管理责任，被罚款六万元；

2021年3月31日，农业银行苏州分行因固定资产贷款被挪作他用、个人贷款违规流入房地产领域、流动资金贷款违规流入股市，而被罚款八十万元；

2021年3月29日，农业银行北京市分行因对公账户短信通知服务业务侵害客户自主选择权，被责令改正，并罚款50万元。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）