长春经开拟16亿购美国万丰 构成关联交易实控人套现8.9亿

6月30日，长春经开(600215.SH)发布公告称，拟支付现金15.99亿元购买万丰科技持有的美国万丰100%的股权。本次交易完成后，美国万丰将成为长春经开的全资下属公司，长春经开通过美国万丰间接持有最终标的Paslin及其子公司全部生产经营主体100%股权。

据悉，长春经开与万丰科技的控股股东均为万丰锦源，实际控制人均为陈爱莲、吴锦华，根据相关规定，本次交易构成关联交易。

万丰科技持有美国万丰100%股权，为美国万丰的控股股东。陈爱莲、吴锦华通过万丰锦源间接持有万丰科技33.63%股权，吴锦华直接持有万丰科技21.98%股权，合计持有万丰科技55.61%股权。

按照交易对价计算，陈爱莲、吴锦华将通过此次收购套现约8.89亿元。

以2020年12月31日为评估基准日，美国万丰全部股东权益价值的评估值为2.27亿美元，以评估基准日中国人民银行美元兑人民币汇率中间价6.5249折算为人民币14.80亿元。美国万丰资产净值为3.14亿元，以此计算评估增值11.66亿元，评估增值率为371.67%。

长春经开主要从事房地产开发业务，辅以物业管理业务，而标的公司定位于工业机器人系统集成行业，主要从事智能化连接技术解决方案的设计、研发、生产和销售。公告表示，本次交易完成后，长春经开将迅速切入智能制造行业，全面深入布局焊装工业机器人系统集成领域。

值得注意的是，2019至2020年，美国万丰的毛利率从15.8%下滑至12.87%。同时，美国万丰主要面向汽车产业各大主机厂、一级供应商及其他关键自动化装备制造厂商，大客户单个项目投资金额较大，从而导致其业务收入较为集中。

据悉，长春经开已与交易对方签署了《盈利补偿协议》。根据协议，万丰科技承诺美国万丰于2021年、2022年、2023年实现的净利润分别不低于1295万美元、1910万美元、2235万美元，合计不低于5440万美元。

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