“救命稻草”能否拯救尚诚消金

作者：清风

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

5月高层变更后，尚诚消金又有新动作。

尚诚消金上线“白领贷”和“精英贷”两款新产品，成其新的救命稻草。

然而，该救命稻草能够拯救尚诚消金吗？

救命新品不占优 竞争力不强

公开资料显示，尚诚消金于2016年11月17日获中国银保监会批准筹建，2017年8月17日注册成立，总部位于上海，注册资本10亿元，股东包括上海银行、携程旅游网络技术（上海）有限公司、深圳市德远益信投资有限公司、无锡长盈科技有限公司，持股比例分别为38%、37.5%、12.5%、12%。

目前，尚诚消金官网仅显示一款消费信贷产品“诚e借”，如需借款则需要下载尚诚消金APP进行线上申请。据了解，“诚e借”属于线上现金贷产品，其最高贷款额度为5万元，贷款年化利率7.2%-24%，消费场景主要为旅行、电子电器、租房和装修。

2020年年初，尚诚消金上线一款名为“尚诚消金尊享版”的APP，主推线下大额消费贷，包括“业主贷”“保单贷”“车主贷”三款产品。其中，业主贷作为尚诚消金主打的大额产品，面向的客群为拥有上海房产的用户，最高额度20万元，而保单贷、车主贷的准入条件是须具有上海户籍或者上海有房产，三款产品的年化利率均为15%-24%。可见，这三款产品的用户集中在上海地区。

据了解，此次尚诚消金调整产品线推出的两款新品，其中精英贷包含此前的3款产品，白领贷则是刚上线的现金贷产品。

GPLP犀牛财经下载尚诚消金尊享版APP查询发现，“精英贷”最高额度20万元，年化利率为12.96%-24%，和之前的3款产品年化利率相比变化不大，利率下限还有所下调。

而新产品“白领贷”年化利率最高额度同样为20万元，年化利率为10.8%-24%，利率下限低于精英贷。

这样看来，新品的利率还是优于旧品。不过，比起其他消金平台的白领贷产品，这样的利率其实并没有太大优势，比如兴业消金的白领贷年利率为6%-18%，中邮消金优客贷利率为14.04%-18%，中银消金薪享贷年化利率11.5%-20%，前一款产品利率上限下限均低于白领贷，后两款产品则是利率上限低于白领贷。并且，有业务员表示尚诚消金白领贷部分用户的利率甚至比借呗还要高。

除了利率不占优势外，白领贷的申请要求也不低。尚诚消金业务员表示，白领贷主要客群为国企、事业单位的员工，企业则要求注册资本在1000万元以上。而且，白领贷贷款期限为36期，提前还款需缴纳3%的违约金，但白领贷却宣称“期限灵活”，可以说这是赤裸裸的欺骗。

此外，白领贷申请流程也比较繁琐。由于其线上获客，线下展业的特性，用户在注册登录APP后，申请贷款需要扫描业务员二维码，无法直接在线申请贷款额度。和不少能直接在线申请贷款的APP相比，这一点也会令很多怕麻烦的借款人望而却步。

因此，从产品利率和申请流程看，尚诚消金的白领贷并不具备强劲的竞争力。

鉴于白领贷线下展业的特性，建立线下推广团队十分必要。据了解，尚诚消金正在招聘网点负责人和团队经理等职位，因此建立团队还需要一段时间。同时，其还面临着上海其他消金机构的激烈竞争，未来难言乐观。

尚诚消金：净利润骤降八成 高管频繁变更

作为尚诚消金的主要股东，上海银行重点在融资、风险管理等方面给予支持，携程集团在消费场景、业务合作、大数据分析等方面给予支持。

按理说，尚诚消金两大股东上海银行、携程分别具备资金和互联网流量的优势，应该获得不错的业绩。

然而，事实却适得其反，2020年，尚诚消金交出了成立来最差的“成绩单”。

据上海银行财报，2020年，尚诚消金总资产为126.40亿元，同比微增0.74%；贷款余额为121.24亿元，净资产为10.80亿元；营业收入为9.92亿元，净利润为1200万元。

和2019年净利润0.61亿元相比，尚诚消金2020年净利润缩水幅度高达80.3%。尚诚消金以旅游场景为主，而2020年新冠肺炎疫情对旅游、酒店等行业造成极大的冲击。GPLP犀牛财经就尚诚消金净利骤降的原因向其发送了求证函，截至发稿，尚未收到回复。

事实上，尚诚消金成立初还出现了亏损。2017年和2018年上半年，尚诚消金分别亏损1300万元和1600万元。

2018年、2019年和2020年，尚诚消金分别实现净利润2043万元、6100万元和1200万元，净利润增速分别为257%、198%和-80.3%，增速明显放缓。

尚诚消金成立3年多，累计净利润为8043万元，尚未破亿元。相比其他平台动辄上亿元的净利润，尚诚消金可谓相形见绌。数据显示，2020年，招联消金、兴业消金净利润超过10亿元，马上、中银、中邮、长银、杭银、捷信、海尔、锦城7家消费金融公司净利润在1亿至10亿元之间。

尚诚消金盈利能力较弱处于在行业尾部，排名倒数第四，紧随其后的是开业仅7月的小米消费金融、苏宁消费金融和开业仅4个月的阳光消费金融。

除了业绩不佳，自2019年以来，尚诚消金高管职位还出现频繁变动。

2019年9月，尚诚消金2位副总经理程憙、宋利国退出尚诚消金经理备案。上海银保监局正式批复核准赵灿、惠康的尚诚消金副总经理的任职资格。

2020年3月，尚诚消金董事兼总经理胡浩中、董事姚安明退出，新增董事李张鲁。

据了解，尚诚消金成立之初，胡浩中便加入并担任总经理职务。此前，他历任中国银行银行卡中心法人、总监、副总经理、总经理等职。

2020年3月13日，上海银保监局批准李张鲁任职尚诚消金董事的资格。公开资料显示，李张鲁来自于红杉资本，关注互联网金融领域投资。

在胡浩中离职半年后，尚诚消金的总经理终于有“着落”了。2020年10月22日，唐旻任职尚诚消金总经理。2021年5月15日，唐旻职位从总经理变更为董事兼总经理。

2021年5月，上海银保监局发布的两则任职批复显示，监管核准了冯雁担任尚诚消金副董事长，陈淡敏担任尚诚消金董事的任职资格。新任职的二人均来自携程集团。

目前，尚诚消金董事长为上海银行副行长兼首席财务官施红敏。

在业绩落后于其他消金平台的情况下，尚诚消金高管频繁变动也反映出其面临着较大的经营压力。因此，增资补血或成为尚诚消金改善经营的有效方法。

在资金和场景方面，尚诚消金都过于依赖两大股东。早在2019年6月，上海银行给予尚诚消金60亿元授信额度，主要用于同业借款等业务，额度有效期2年。携程则主要在商旅场景方面给与支持，所以尚诚消金以商旅消费金融场景为主。

2020年4月，上海银行发布公告称，向尚诚消金增资3.8亿元并调整增资后持股比例。同时，给予其60亿元授信额度，主要用于同业借款、股东存款、同业拆借等业务，额度有效期3年。而携程或将同比例进行增资。

目前，上海银行和携程的持股比例分别为38%和37.5%，双方增资后持股比例进一步拉近，“话事权”博弈还将继续。

大股东增资“补血”后，新推出的产品白领贷、精英贷能让业绩不佳的尚诚消金“改头换面”吗？GPLP犀牛财经将保持持续关注。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）