新乡市迎来首家新能源上市企业，河南第101家A股上市公司！

8月29日，天力锂能成功在深圳证券交易所创业板挂牌上市，成为河南省新乡市第一家新能源企业上市公司、河南首家锂电正极材料上市企业，河南第101家A股上市公司。

招股书显示，天力锂能此次公开发行股票数为3050万股，占发行后总股本的比例为25%，此次发行全部为新股，不涉及老股转让。此次募资金额为17.39亿元，投资将用于淮北和新乡两地三元正极材料建设项目，募投项目正式投产后，公司三元材料的总体产能将大幅提升。

截至收盘报68.69元，涨幅20.51%，振幅23.37%，成交额12.47亿元，换手率64.87%，总市值83.79亿元。

1

三元材料出货量领先

市占率达41%

天力锂能成立于2009年3月，公司主要从事锂电池三元材料及其前驱体的研发、生产及销售，主要产品为三元材料，用于锂电池制备，广泛应用于电动自行车、电动工具、新能源汽车以及3C等领域。

锂电池按照正极材料的不同，可以分为锰酸锂电池、钴酸锂电池、磷酸铁锂电池、三元锂电池等类型。基于能量密度高、放电容量大、循环性能好、结构比较稳定等优势，三元材料已成为锂电池正极材料的重要发展方向。

而天力锂能作为国内较早从事三元材料研发与生产的企业之一，拥有三元材料及其前驱体一体化研发与生产能力。公司产品包括NCM333、NCM523、NCM622、NCM811等多种系列，几乎涵盖三元材料全部类型。

回顾天力锂能在三元材料的发展历史，2009年起，公司就开始布局三元材料及前驱体的研究与开发，2011年突破和掌握三元前驱体制备技术，并在当年成功实现量产。2012年，公司成功掌握三元材料制备的关键工艺技术并实现量产，2013年公司三元材料产量已突破1000吨。

2015年至今，公司三元材料业务发展加速，生产工艺不断优化，产品结构不断丰富，并开发出NCM622、NCM811、NCA、单晶、包覆、低钴以及无钴材料等产品。天力锂能拥有多条三元材料产线，可根据客户需求生产不同系列产品，报告期内已实现批量生产各系列三元材料产品。目前拥有新乡、安徽等多个生产基地，综合产能30000吨/年(含在建)。

公司作为国内主要三元材料供应商之一，全程参与了锂电池在电动自行车领域应用和推广的过程。公司主要客户星恒电源、天能股份等在小型动力锂电池领域处于行业领先地位。公司与星恒电源在“锂离子动力电池集约化制造及二次寿命技术绿色关键工艺系统集成项目”上进行了合作研发，主导了“低钴绿色高容量正极材料技术”的开发，对促进三元正极材料在小型动力锂电池领域的应用起到了积极作用，推动了电动自行车的锂电化趋势。

高工产研(GGII)统计数据显示，2020年公司在电动自行车与电动工具锂电池领域三元正极材料出货量处于首位，市场占有率达41%，同时依据2020年锂电自行车和电动工具锂电池正极材料出货量(4.4万吨)及三元材料出货量(3.3万吨)推算，2020年公司在电动自行车与电动工具锂电池领域正极材料的总体市场占有率为30%。

值得一提的是，公司自成立以来一直注重对研发的投入，随着销售规模的扩大，公司研发投入呈上升趋势。报告期内，公司研发投入分别为3403.64万元、3889.01万元和6580.51万元，累计研发投入达1.39亿元。截至2021年12月31日，公司共有研发人员74人，占员工总数的18.73%。截至2022年4月12日，公司拥有国内专利30项，其中发明专利6项，实用新型专利24项。

2

销售规模持续增长

预计前三季度营收突破20亿

近年来，天力锂能的销售规模保持了持续增长。Wind数据显示，2014年其营收仅1.54亿元，到2021年营收已达16.63亿元，7年时间营收规模增长979.8%。

近年来天力锂能营收增长情况（数据来源：wind）

2019年至2021年，天力锂能营业收入分别为101,168.33万元、124,308.03万元、166,274.17万元；净利润分别为7,140.33万元、5,711.91万元、8,485.00万元；归属于母公司所有者的净利润分别为7,140.33万元、5,711.91万元、8,485.00万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,464.28万元、5,389.80万元、10,833.86万元；经营活动产生的现金流量净额分别为6,601.68万元、-4,124.22万元、-14,413.70万元。

2019年至2021年，天力锂能主营业务收入分别为99,022.12万元、123,447.50万元、163,975.47万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为28,322.15万元、20,856.81万元、23,871.01万元。

2019年至2021年，天力锂能主营业务收现比分别为0.29、0.17、0.15。

截至2022年6月30日，天力锂能总资产为219,403.19万元，较年初增加18.01%；总负债为126,197.42万元，较年初增长21.29%；2022年1-6月实现营业收入143,802.87万元，同比增长102.97%；2022年1-6月实现净利润11,339.68万元，同比增长68.96%；2022年1-6月实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润10,835.36万元，同比增长75.69%。

天力锂能预计2022年1-9月实现营业收入为20.00亿元至23.00亿元，较2021年1-9月增长81.42%至108.63%；预计归属于母公司股东的净利润为15,000万元至18,000万元，同比增长271.56%至345.87%。这意味着，天力锂能今年的业绩将实现更大的突破。