融e邦：箭牌家居（001322）于2022年10月26日登陆深交所主板

牵手融e邦，资本运作很简单。箭牌家居（证券代码： 001322 ）于 2022 年 10 月 26 日登陆主板。据悉箭牌家居本次公开发行股票 9,660.9517 万股，其中公开发行新股 9,660.9517 万股，发行价格 12.68 元 / 股，新股募集资金 12.25 亿元，发行后总股本 96,561.28 万股。箭牌家居主要从事智能坐便器、卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、瓷砖、浴缸浴房、定制橱衣柜等全系列家居产品的研发、生产、销售与服务。 2021 年度，公司实现营业收入 83.73 亿元，净利润 57,714.78 万元。

据悉，箭牌家居此次公开发行新股9660.9517万股，IPO定价为12.68元/股。从最终的新股认购结果来看，网上投资者认购股份共计8647.3885万股，缴纳认购金额约为10.96亿元；网下投资者认购股份数量965.5047万股，缴纳认购金额约1.22亿元；最终箭牌家居完成募资12.25亿元。有资本市场人士指出，相较于今年上市的其他家居企业，箭牌家居定价不高，在资本市场有一定认可度。

融e邦查询了解到：ARROW箭牌家居集团（曾用名乐华家居集团）总部位于广东佛山，集团占地面积6000多亩。秉承“持续改善人们的智慧家居生活品质 ”的企业使命，坚持科技创新和理念，不断开发满足和超越客户需求的产品和服务；追求客户极致体验，保持质量、服务、成本、性能、环保等方面的持续领先，引领中国智慧家居行业发展；通过实施全球化、智能化、物联化打造智慧家居集团，运用多品牌多品类协同，打造智慧家居全产业链；为客户提供高品质的智慧家居整体解决方案，向“成为国际一流的智慧家居整体解决方案提供商”的愿景迈进。

旗下拥有ARROW箭牌、FAENZA法恩莎、ANNWA安华三大品牌；中国区域布有十大生产制造基地（2个在建），在中国市场拥有10000多家销售网点，产品远销全球多个国家和地区，是国内具有实力和影响力的综合性智慧大家居企业集团。

2019年ARROW箭牌正式被授牌成为“2020阿联酋迪拜世博会中国馆指定陶瓷洁具供应商”。这也是继2015年米兰世博会ARROW箭牌被选中为世博会中国馆指定卫浴、瓷砖品牌后，再次被中国馆选中。ARROW箭牌家居集团致力以创新力量打造具有国际竞争力和影响力的综合性大家居企业集团，将以中国智造担当的决心，向世界展示中国智造的力量，助力人们实现更美好的生活。

查询其招股说明书了解到： 2019年至2021年，箭牌家居营业收入分别为66.58亿元、65.02亿元、83.73亿元；净利润分别为5.56亿元、5.89亿元、5.77亿元。

即便受疫情影响，2022年上半年，箭牌家居业绩在一众已上市的卫浴企业中，表现突出，归母净利润为2.39亿元，同比大增51.21%。而上半年，惠达卫浴、海鸥住工、东鹏控股、悦心健康的归母净利润分别为0.68亿元、0.43亿元、1.18亿元、-860.88万元，同比分别下降39.21%、47.37%、69.45%、134.81%。

对此，箭牌家居表示，公司在前期通过价格政策优化应对原材料上涨，由于年内原材料价格整体平稳，使得产品销售毛利率维持在较高水平。

招股说明书显示，箭牌家居IPO募集资金总额约12.25亿元，扣除发行费用 6913.58万元（不含增值税）后，募集资金净额约11.56亿元，除了主营的卫浴项目拟使用3.6亿元外，智能家居相关项目预计使用5.5亿元，占募资净额比例达47.58%，成为最大的投资方向。在5.5亿元智能家居募资使用中，有4.5亿元用于智能家居产品产能技术改造项目，有1亿元用于智能家居研发检测中心技术改造项目。

对于重金投资智能家居项目，箭牌家居在招股说明书中解释称：“智能家居产品产能技术改造项目将通过建设智能家居产品生产基地，购置自动化生产设备，建设自动、高效的智能产品生产线，布局智能家居产品产能，对智能坐便器、智能盖板、智能晾衣机及感应器产品进行产能建设；智能家居研发检测中心技术改造项目将持续深化对家居卫浴产品新材料、新产品、新技术、新工艺等研究。”