融e邦：BOSS直聘正式以介绍方式于港交所主板完成双重主要上市

牵手融e邦，资本运作很简单。12月22日，人力资源领域科技企业BOSS直聘正式以介绍方式，于香港联合交易所主板完成双重主要上市，股票代号“2076”，摩根士丹利和高盛担任联席保荐人。至此，BOSS直聘成为同时在纳斯达克交易所、香港联交所上市的公司。

招股书显示，截至2022年9月30日，BOSS直聘累计服务认证求职者1.132亿人、认证企业960万家。2022年前三个季度，BOSS直聘实现营收34.29亿元，经营活动所得现金净额达8.47亿元。

据悉 “BOSS 直聘”是在全球范围内首创互联网“直聘”模式的在线招聘产品 ，由赵鹏带领团队创办，2014年 7 月上线，隶属于看准科技集团，集团旗下运营看准网、BOSS直聘和店长直聘三个品牌，总服务用户数超过1亿，致力于用科技解决职业领域问题 。

BOSS直聘产品的核心是“直聊+精准匹配”通过将在线聊天功能引入招聘场景，让应聘者和用人方直接沟通，从而跳过传统的冗长应聘环节，提升沟通效率。同时，BOSS 直聘采用推荐作为产品的技术选型，应用人工智能、大数据等前沿技术，提高雇主与人才的匹配精准度，缩短求职招聘时间，从而提升求职招聘效率。

据悉BOSS直聘(股票代码为：“BZ”)在2021年6月11日美国纳斯达克上市，当时发行4800万股美国存托股份（ADS），发行价为19美元。按此计算，BOSS直聘本次融资9.12亿美元，估值88.86亿美元。按照惯例，BOSS直聘赋予承销商720万股ADS超额配售权。这意味着，BOSS直聘若执行“绿鞋机制”，其IPO募资规模至多可达到10.49亿美元，公司市值将达到90.23亿美元。

此次在香港完成双重主要上市 正式登陆香港联交所「介绍上市」（way of introduction）的不同之处，在于不会发行新股，只是企业股东将本身的旧股申请挂牌买卖，从一定层面来说，便不再涉及融资。

融e邦查询了解到根据港交所的规定，「介绍上市」分为三个形式：

一是申请上市的证券已在一家证券交易所上市，争取在另一家交易所上市，或为同一交易所的「转板上市」。

二是「分拆上市」，即发行人的证券由一名上市发行人以实物方式，分派给其股东或另一上市发行人的股东。

第三种方式则为换股上市。即由海外发行人发行证券，以交换一名或多名香港上市发行人的证券，而该等香港发行人的上市地位在海外发行人的证券上市的同时将被撤销。

融e邦查询了解到介绍形式上市的优点

介绍上市可以把企业融资和证券上市在时间上分开，给企业以更大的灵活性。比如说，有些企业有分拆上市的需求，但暂时没有融资需求。因为按照不同的业务分拆上市有利于减少关联交易，使单个业务获得独立发展的平台，这样对原有股东是有利的。因为它避免了发行新股时产生的摊薄效应，也方便投资者对公司证券进行准确的估值。

即使企业有融资需求，但上市时可能融资环境相当恶劣，此时有条件的企业可先介绍上市，等市场环境好转时再进行融资。实际上，境内资本市场也曾出现过类似的模式。