九块钱买来的三十万保障，真的靠谱吗？

社会的发展使得人们对健康和财产的保障意识越来越强，这大大推进了保险行业的发展，也催生了很多新的险种，如分红型、万能型、投资连结型等。

简言之，就是将原先传统的纯粹性保障的保险，逐渐朝着将保障和投资融于一体的新型投资型险种的方向发展。

让我们先来看看近年来人们在保费上的投入变化，以中国平安为例。

图1：中国平安个人寿险保费收入（亿元）

数据来源：Wind，君望数据研究中心

图2：中国平安机动车辆保险产险收入（亿元）

数据来源：Wind，君望数据研究中心

从上述数据可以看出，人们在保险上投入越来越大，仅五年时间，保费几乎翻了一番。

其实早些年，几乎人人“谈险色变”，那么，是什么原因，使得商业保险从人人喊打的过街老鼠变成人们生活中不可或缺的一部分呢？

小君认为，原因主要有以下几点：首先，是人们对保险行业的逐渐了解：其次，是险种由纯粹保障向保障和投资结合的转变；最后，是保监会的逐步完善。

保险行业的蒸蒸日上，让那些精明的商人趋之若鹜，然而除却世俗，也有清流，那就是互助保险。

所谓互助保险，是指具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动。

简单来讲，就是人人都有得癌症的可能性，那些害怕万一得了癌症却负担不起的人群，缴纳一定的资金成为会员后，万一有天不幸中招了，会费就派上用场了，这样投保人所承担的经济压力会小很多。

为什么说它是保险中的一股清流？因为它确实是为投保人着想，而且几乎不盈利。

1.    保障范围

互助保险的范围比其他商业保险更广更灵活。因为后者要赚钱，所以凡是不好赚钱的、不太好卖的、目前人群数量少的风险通常都不保障。而互助保险是一群面临共同风险的同类人群自发组织起来作保障，无论人数多少、保障风险的概率高低，只要大家都认同承保、理赔的标准，就可以运行。

2.    保费支出

互助保险的保费支出要低于其他商业保险，原因在于：一方面是销售支出减少，互助保险主要是面向同类人群，他们天然具有较强的聚集性和传播性，有利于产品的传播和销售，而其他商业保险更多需要专门的销售人员面向客户一对一销售，所花费的成本更高；另一方面是资金收益的不同，在同样的资金管理策略下，其他商业保险需要抽取一定的利益，而互助保险将所有的利益都返还给投保人。因此一头一尾导致了互助保险的人均保费支出更低。

但是同其他商业保险相比，互助保险也存在一定不足。

1.    资金筹集能力

从资金筹集能力上看，其他商业保险要强于互助保险，因为它有更多的资金筹集渠道，比如公开发行股票。而互助保险从理论上只能向会员收取更多的会费。所以在过去两百年，有不少互助保险公司因为资金问题而转型或者关闭。

2.    决策效率

从决策效率上看，其他商业保险也强于互助保险。因为它的重大事项由公司的管理层直接决定，而互助保险需要全体投保人以特定的方式参与，无论是直接参与还是选举代表参与，其过程都必然会更长。

综上来看，对于投保人而言，互助保险还是很不错的。然而现实生活中，人们常常将互助保险与另一种东西混淆，那就是“互助保障”。

其实就形式而言，互助保障与互助保险十分相似，都是有同样需求的人，通过订立合同成为会员，并且缴纳一定保费形成互助基金，当会员中有人触发了合同中的保险条款时，由互助基金承担赔偿责任。

那么，究竟如何区分互助保险与互助保障呢？

1.    产品性质

互助保险是保险的一种表现形式，而互助保障则是社会信用契约。互助保险是国际认可的主流保险产品，国内目前尚处于刚刚起步的阶段。任何互助保险产品都必须获得保监会的审批许可。但互助保障则不同，正如保监会再三强调的那样，互助保障不属于保险产品的范畴，不得越过政策的红线。

2.    刚性兑付

保险业务有刚性兑付的属性，投保人如果发生了触发赔偿的条件，保险公司就必须依法给予兑付。为了保障这一点，经营人寿保险业务的保险公司，是不允许倒闭的。而互助计划、互助平台都是属于民间行为，必然存在企业倒闭的可能性。

3.    定价机制

互助保障是基于统计的后付费方式，而互助保险则是基于精算的前付费方式，即它们的产品定价机制不同。互助保障是事件发生后会员集体为受助者募集资金，而互助保险则是进行理赔。后者是基于保险精算的前付费方式，和传统保险无异，而前者是基于审核和统计上的后付费方式，更加准确。

接下来就以“水滴互助”为例，来讲讲互助保障究竟如何运行。

首先，小君要告诉大家，水滴互助不是互助保险！不是互助保险！不是互助保险！（重要的事情说三遍，这一点连多家大平台都有所混淆）

水滴互助的产品，属于互助保障，连它自己都称其为“互助计划”而非“互助保险”。

以“中青年抗癌计划”为例。

该计划适用于18—50周岁且身体健康的投保人，只需要投入9元，最高可获得30万元保障金。同时，为了防止有人带病加入，该计划还设置了180天的等待期。

当然，有权利当然就有义务。若有会员不幸患癌，其他会员也要均摊帮助。但是，每人每次不超过3元，每年不超过50元。

到这里，不知道大家有没有看明白。所谓的“九元获得三十万保障”只是为了博人眼球，后续还是得继续往账户里充值。而且账户余额一旦低于1元，15天后会被强制退出。

在提高公信力方面，水滴互助也是下足了功夫。

然而，由于互助保障在国内属于新兴事物，缺乏监管始终是硬伤。

这里有人可能会提出疑问：“水滴互助”究竟如何盈利？

水滴互助的CEO沈鹏放话：五年内不盈利！

既然已经表明五年内不盈利，为何还能融到5000万天使轮投资？

因为此处不盈利，自有盈利处。

在“粉丝经济”大行其道的今天，互助计划所积累的用户和口碑建设，价值是不可估量的。

以腾讯为例，微信和QQ所有人都可以免费使用，但是腾讯主要的营业收入还是集中在游戏业务。因此水滴互助后续的盈利模式可能是某种形式的电子商务。

从经济学的角度而言，这取决于你是“风险厌恶者”还是“风险偏好者”。若是前者，更偏向于投保，哪怕损失小钱，也比日后可能损失大钱要好；若是后者，可能会选择不投保，因为他们觉得对于个人而言，得癌症的概率还是不大的，没有必要花冤枉钱。

就小君个人而言，还是不看好“九元保三十万”这种模式，不过若是以后监管能够完善，小君还是愿意尝试的。

总的来说，互助保障其实是对社会保险的一种补充，从本质上来讲还是利于大众的。在这个世界上，金钱固然不可缺，但是情怀也是要有的。

最后小君想说，由于互助保障在监管方面还十分缺失，因此希望大家在选择互助保障时，还是三思而后行。

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