清流资本彭创：O2O投资的四个准则

2014年开始，创业领域里“服务上门”开始火爆。为什么会产生这样的变化？

从整个结构性变化来看：

有大量的服务提供者开使用智能手机了。就是阿姨、小时工、美甲师们、按摩师们这些人都开始进入到对互联网熟悉了，了解到它的用处了，开始被教育了，于是他们开始用智能手机了。于是产生第二个事情，这个时候的服务是以人为中心，所有的服务供给端围绕人提供上门服务。

也就是说：

真正产生结构性变化的，是全民移动化，是所有人都上网了，就是供给端也在移动互联网上，他们也在用智能手机提高效率。

好，现在问题来了？O2O到底哪家强呢？我想以启发式的案例，来讲讲作为投资人，我看到这个行业的4个方面：

1、市场规模非常重要。

市场规模怎么看？

首先我会看，因为服务本身是在线下存在的，互联网并没有改变这个服务的体系，按摩还是按摩，美甲还是美甲，只是服务场景变化了，所谓的到家的业务是传统业务的代替，服务的替代还是补充，他这个思想的量到底是存量的争夺，还是增量的获取，还是皆而有之，这是创造了一个新的需求还是把原有的需求搬到了家里。

一个人一天就吃三顿饭，一个月是九十顿饭，有一个人是80顿在家里面吃，有10顿是在外面吃。现在出现了一个外卖，就不想再在外面吃了，这10次变成了外卖业务，所以外卖业务创造了一个供给，就是需求，这个需求以前是存在的，它抢了去外面吃的市场，到底这个东西是新增的，还是替代性的，这是非常不一样的。

2、切分蛋糕的形式怎样？

很多人说到家业务太牛了，以前是线下店，现在不用开店了。

其实不是这样的，你去看所有的服务品类，它其实并不是严格意义上传统线上业务对线下业务的取代，线上业务的特点是什么？一是便利性，第二个特点是性价比高，因为它没有门店租金。这部分业务在这个盘子里面，它跟线下业务的切割比，其实取决于大部分人是偏好于性价比加上便利性，或者更偏好于服务好。

我们发现到店者更注重服务和体验。举一个很好的例子：按摩，你可以在家里按摩，但是也有很多人到店里按摩，你家里面是不具备这个服务体验的，它能切出来一部分人更注重效率的人，但是他不能完全替代线下店的真正体验。

3、平台在里面创造了什么价值？

所有的平台性业务连接的是供给方和需求方，它确实给供给方带来了客源。

但是，我们发现所有“到家业务”都有一个有意思的悖论：在于这个平台的价值一定程度上取决于这个平台的标准化程度，什么意思？就是一个单一的供给方到底能不能通过平台获取到稳定的货源，如果这个服务类型是容易形成稳定客源关系的，平台价值不大。

有两个很好玩的判断方法：有一个东西叫“师”，有一个东西叫“工”。

什么是“师”？“师”指的是服务类型不标准化的业务单元，比如说美甲师，比如说按摩师，这是相对不标准化的；

什么叫“工”？比如说修理工这是标准化的。

这里面就有一个很好玩的事例，当你走到一家门店的时候，请问您有稳定的某某师吗？这个是不标准化的。因为他知道你的脸型，他剪头发你比较喜欢，一对一的关系一旦形成，在“到家业务”里面有一个很致命的影响，他分割了收银员跟服务部门，但是如果你做到家业务的话，你不能安排一个收银员往下走的，如果线下门店里面收银员和服务单位混成一团的话，他们也会产生腐败的行为，你天然就容易产生跳单的行为，这是平台很难防范的。这是它运营一个非常大的难点就是平台价值。

4、竞争格局怎样？

怎么看竞争格局呢？

第一个竞争格局，就是互联网业务的核心本质在于规模经济，量越大效率越高成本越低，所有O2O领域里面，我们看的是①响应速度、②价格以及③服务质量。前面两点，包括响应速度和价格其实都跟服务提供者的密度是直接相关的，密度越大，响应速度越快，价格越低，这里面第一名第二名对抓量是非常明确的，它是一个正循环，但是有这样业务的品类并不是特别多。代驾业务是一个典型的业务。

第二个竞争格局，我们看用户端能不能形成一个稳定的印象和稳定的平台价值，以及壁垒在什么地方。你投一个单个项目，它是不是能跟其他的项目产生持续竞争的可能性。

思达派专注创业干货分享，欢迎各位创业者和投资人联系我们：

1、分享创业干货（投稿&申请新闻报道）

2、专业团队提供免费公关咨询服务

相关需求，发送相关内容至ganhuo@startup-partner.com，我们会第一时间与你联系。