衣拿智能科创板IPO获受理 资本裹挟签订对赌条款

作者：小溪

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

2020年12月25日，浙江衣拿智能科技股份有限公司（下称“衣拿智能”）申请科创板上市获受理。

招股书显示，衣拿智能成立于2004年，主营业务为智能物流系统的研发、生产、销售以及相关服务，注册资本为1.07亿元，实控人为ANG TUAN BOON（翁端文），控制45.15%的股份。

据悉，衣拿智能本次拟发行股票不超过3582万股，募集资金约6.21亿元，将用于吊挂系统、物流系统生产基地项目，研发中心项目及补充流动资产。

（来源：衣拿智能招股书）

衣拿智能业绩总体上保持增长，招股书显示，2017年至2020年上半年，衣拿智能营业收入分别为1.13亿元、1.97亿元、3.15亿元、1.11亿元；净利润分别为1643.07万元、1523.44万元、4420.65万元、1521.65万元。

值得注意的是，衣拿智能存在对赌协议风险。招股书显示，2018年6月，浚泉信远对衣拿智能增资2449.92万元，取得12.00%的股份成为第三大股东。

（来源：衣拿智能招股书）

但是，根据浚泉信远、双星新加坡、飞跃科创园于2017年12月签署的《有关浙江衣拿智能科技有限公司的股权增资协议》，若衣拿智能未在该协议签署后5年内上市，浚泉信远增资所得股权将转让与控股股东双星新加坡。

2019年5月，浚泉乐成、爱信泽璟与衣拿智能签署《浙江衣拿智能科技有限公司投资协议》及《投资协议之补充协议》，若衣拿智能在2022年12月底前未能在A股上市，或出现信誉及业务受到严重损害影响上市进程等情况，浚泉乐成和爱信泽璟有权启动回购条款，要求衣拿智能收购其所持有衣拿智能的全部或部分股权。

招股书显示，2020年11月，浚泉信远、浚泉乐成、爱信泽璟分别出具《确认函》，确认自衣拿智能向上交所递交首次公开发行股票并在科创板上市申请之日起中止上述回购条款。但若衣拿智能未能成功上市，则衣拿智能及其控股股东存在恢复执行补充协议并溢价回购浚泉信远、浚泉乐成、爱信泽璟持有的衣拿智能股票的风险。

针对对赌协议风险，衣拿智能表示，对赌条约仅在该公司不能成功上市时触发，不会对其持续经营能力或投资者权益造成影响。