新锐股份与关联方“难舍离” 超九千万元收入真实性扑朔迷离

《金证研》北方资本中心 云苏/作者 沐灵 映蔚/风控

硬质合金是装备制造业的重要配套，被称为“工业的牙齿”，起源于20世纪20年代的德国。自2010年起的十年间，国内硬质合金产量复合增长率为5.79%。此背景下，苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称“新锐股份”）成功登陆资本市场。

值得注意的是，新锐股份的独立性疑云丛生。新锐股份及其子公司多年与关联公司撞号撞邮箱的另一面，其另一家子公司与多家企业住所“重叠”，令人唏嘘。此外，其大客户成立次年即与新锐股份合作，累计交易超9千万元，且合作期间现“零人”异象，新锐股份采购数据真实性“扑朔迷离”。

一、多年与关联方撞号撞邮箱，子公司与多家企业共用地址独立性存疑

企业联系电话是企业日常经营业务的“名片”，应为企业自身独有。而2018-2020年，新锐股份及子公司与实控人控制企业持续共用电话及邮箱。

据市场监督管理局数据，2018-2020年，新锐股份的企业联系电话均为0512-62851665，企业电子邮箱均为liz@shareate.com。

据新锐股份签署日为2021年10月21日的招股说明书（以下简称“招股书”），苏州斯锐德进出口有限公司（以下简称“斯锐德”）为新锐股份的全资子公司。

据市场监督管理局数据，2018-2020年，斯锐德的企业联系电话均为0512-62851665，企业电子邮箱均为liz@shareate.com。

据招股书，苏州虹锐管理咨询有限公司（以下简称“虹锐咨询”）是新锐股份实际控制人控制的其他企业，仅从事房屋租赁业务，且曾用名为苏州新锐硬质合金有限公司。

据市场监督管理局数据，2018-2020年，虹锐咨询的企业联系电话均为0512-62851665，企业电子邮箱均为liz@shareate.com。

可见，2018-2020年，新锐股份及子公司斯锐德，与实际控制人控制的虹锐咨询共用电话及电子邮箱。

不仅如此，新锐股份与关联方共用电话的子公司，不止斯锐德一家。

据招股书，苏州思麦科精密切削工具有限公司（以下简称“思麦科”）曾为新锐股份的全资子公司。2019年2月，新锐股份将思麦科100%股权转让给锑玛（苏州）精密工具股份有限公司（以下简称“锑玛工具”）。且锑玛工具为新锐股份参股公司。

据市场监督管理局数据，2018-2020年，思麦科的企业联系电话均为0512-62927765。

据招股书，2019年2月，新锐股份对锑玛工具增资270万股，2019年3月，新锐股份受让锑玛工具84万股，合计持有锑玛工具20%的股份。

据市场监督管理局数据，2018-2020年，锑玛工具的企业联系电话均为0512-62927765.

也就是说，2019年2月，新锐股份将全资子公司思麦科的全部股权，转让给锑玛工具，而后持有锑玛工具20%的股份。而2018年，彼时为新锐股份全资子公司的思麦科，已开始与锑玛工具共用电话，新锐股份子公司思麦科的独立性或遭侵蚀。

不仅与关联方“撞号”“撞邮箱”，新锐股份另一全资子公司或多年与多家企业共用地址。

据招股书，武汉新锐合金工具有限公司（以下简称“武汉新锐”）为新锐股份的全资子公司。

据市场监督管理局数据，武汉新锐成立于2017年4月18日，截至查询日2022年1月26日，武汉新锐的住所为武汉市蔡甸区大集街常北大街102号 。2021年11月5日，武汉新锐地址由武汉蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室，变更为武汉市蔡甸区大集街常北大街102号。截至查询日2022年1月26日，武汉新锐未存在其他地址变更历史记录。

据市场监督管理局披露的武汉新锐2018-2020年年报，2018年，武汉新锐的企业通信地址为武汉蔡甸经济开发区福康路1号。2019年，武汉新锐的企业通信地址为武汉蔡甸经济开发区。2020年，武汉新锐的企业通信地址为武汉蔡甸经济开发区福康路。

据2020年8月12日发布的（2020）鄂0114民初1707号文件，武汉新锐的住所地，为武汉蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

据2021年4月6日发布的（2021）鄂01行终84号文件，武汉新锐的住所地，为武汉蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

这或表明，2017年4月18日直至2021年11月4日，武汉新锐的住所为武汉蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

据市场监督管理局数据，截至查询日2022年1月26日，湖北森宇瑞莱尔机械有限公司（以下简称“森宇瑞莱尔”）的住所为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。同时，森宇瑞莱尔未存在地址变更历史记录。

市场监督管理局披露的森宇瑞莱尔2018-2020年年报显示，2018-2020年，森宇瑞莱尔的企业通信地址均为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

即是说，2018-2020年，森宇瑞莱尔的住所、企业通信地址，或与武汉新锐住所均相同。

据市场监督管理局数据，截至查询日2022年1月26日，湖北众联鑫泰科技有限公司（以下简称“众联鑫泰”）的住所为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。同时，众联鑫泰未存在地址变更历史记录。

市场监督管理局披露的众联鑫泰2018-2020年年报显示，2018-2020年，众联鑫泰的企业通信地址均为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

不难看出，2018-2020年，众联鑫泰的住所、企业通信地址，或与武汉新锐的住所相同。

据市场监督管理局数据，湖北安迪科正电子技术有限公司（以下简称“安迪科正”）成立于2017年10月26日，截至查询日2022年1月26日，安迪科正的住所为武汉市蔡甸区大集街花园湾二街59号。值得说明的是，2021年9月16日，安迪科正地址由武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室变更为武汉市蔡甸区大集街花园湾二街59号。截至查询日2022年1月26日，安迪科正未存在其他地址变更历史记录。

且市场监督管理局披露的安迪科正2018-2019年年报显示，2018-2019年，安迪科正的通信地址均为武汉市蔡甸区经济开发区福康路1号管委会209室。

这或表明，安迪科正不仅住所曾与武汉新锐“重叠”，2018-2019年的通信地址亦与武汉新锐住所“重叠”。

据市场监督管理局数据，截至查询日2022年1月26日，湖北欧菲斯办公伙伴科技有限公司（以下简称“欧菲斯”）的住所为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。同时，欧菲斯未存在地址变更历史记录。

市场监督管理局披露的欧菲斯2018及2020年年报显示，2018年及2020年，欧菲斯的企业通信地址均为武汉市蔡甸经济开发区福康路1号管委会209室。

可见，欧菲斯的住所、企业通信地址，曾与武汉新锐的住所“重合”。

以上情况或表明，2018-2020年，新锐股份及全资子公司斯锐德，与实际控制人控制的虹锐咨询共用电话及邮箱。2018年，新锐股份将其彼时为全资子公司思麦科股权转让予锑玛工具之前，思麦科已与受让方锑玛工具共用电话。同时，2018-2020年期间，新锐股份全资子公司武汉新锐，与多家企业住所“重叠”，新锐股份及子公司独立性或遭“拷问”。

二、“零人”客户成立次年即合作，累计贡献逾九千万元收入交易真实性存疑

事实上，2018-2020年，新锐股份三年的大客户不仅成立次年即与新锐股份合作，且期间该客户的社保缴纳人数均为0人。

据招股书，2018-2019年，河北金特尔钻头有限公司（以下简称“河北金特尔”），分别为新锐股份境内的第三大、第二大客户。2020年，河北金特尔及其同一控制下的企业为新锐股份境内第一大客户。

具体看，2018-2019年，新锐股份向河北金特尔销售硬质合金工具，销售额分别为1,095.09万元、2,832.25万元，占新锐股份当期境内收入的比例分别为3.47%、8.5%。2020年，新锐股份向河北金特尔及其同一控制下的企业销售硬质合金工具，销售额为5,561.19万元，占新锐股份当期境内收入的比例为16.91%。

即2018-2020年，新锐股份合计向河北金特尔及其同一控制下的企业的销售额为9,488.53万元。

据市场监督管理局数据，河北金特尔成立于2017年11月27日，经营范围为机械设备及配件、钢材、五金产品销售等。2018-2020年，河北金特尔的社保缴纳人数均为0人。

据天眼查数据，截至查询日2022年1月26日，河北金特尔的实际控制人为张素敏，且张素敏控制的企业只有河北金特尔一家。

即是说，河北金特尔或不存在通过实际控制人张素敏控制的其他企业代缴社保的情况。

据招股书，河北金特尔及河北特翔钻头有限公司（以下简称“河北特翔”）为崔文辉及其配偶控制的企业。

据市场监督管理局数据，河北特翔成立于2020年8月7日，经营范围为机械设备及配件销售及维修等。2020年，河北特翔的社保缴纳人数为0人。

据天眼查数据，截至查询日2022年1月26日，河北特翔的实际控制人为崔文辉，且崔文辉仅控制河北特翔一家企业。

这或表明，河北特翔不存在通过实际控制人崔文辉控制的其他企业代缴社保的情况。

据《关于新锐股份首次公开发行股票并在科创板上市申请文件审核问询函回复》，2017年，新锐股份境内前五大客户未包含河北金特尔。

由上述情形可以看出，河北金特尔成立次年即成为新锐股份境内的前五大客户，交易当年金额即逾千万元。同时，2018-2020年，河北金特尔及河北特翔的社保缴纳人数均为0人，却为新锐股份累计创收逾九千万元，新锐股份交易真实性存疑。

除了客户，新锐股份的供应商亦现“异象”。其中，新锐股份与“一人”供应商三年累计签订逾两千万元采购合同且履行完毕。

据招股书，2018年1月25日，新锐股份与上海知泓实业有限公司（以下简称“知泓实业”）签订500.5万元采购合同，合同标的为合金钢，合同已履行完毕。2020年1月10日，新锐股份与知泓实业签订918.6万元采购合同，合同标的为合金钢，合同已履行完毕。2020年12月1日，新锐股份与知泓实业签订1,063.1万元采购合同，合同标的为合金钢，合同已履行完毕。

则2018-2020年，新锐股份与供应商知泓实业签订采购合同金额合计为2,482.2万元，且均已履行完毕。

据市场监督管理局数据，知泓实业成立于2007年2月26日，经营范围为汽车配件、金属材料、工艺礼品、机械设备、电子产品、机电产品、服装服饰批发零售等。2018-2020年，知泓实业的社保缴纳人数均为1人。

据天眼查数据，截至查询日2022年1月27日，知泓实业的实际控制人为马雅红。除知泓实业外，马雅红控制的企业为上海金松实业有限公司（以下简称“金松实业”）1家。

据市场监督管理局数据，金松实业的营业执照已吊销，吊销日期为2000年7月12日。

也就是说，知泓实业或不存在通过实际控制人马雅红控制的其他企业代缴社保的情况。

问题并未结束。新锐股份预付设备款逾百万元的供应商，与上百家企业共用电话。

据招股书，2018-2019年各期末，新锐股份对沈阳信美特机械技术有限公司（以下简称“沈阳信美特”）的预付设备款分别为191.99万元、221.87万元，占当期新锐股份其他非流动资产的比例分别为21.57%、13.72%。

据市场监督管理局数据，沈阳信美特成立于2013年7月8日，经营范围为机械设备技术开发、技术咨询等。2018-2020年，沈阳信美特的企业联系电话均为138****1995。

据天眼查数据，截至查询日2022年1月27日，电话号码为138****1995的企业，并关联到存续状态的企业数量为245家，其中包括艾格工程技术有限公司、沈阳华临商贸有限公司等。

也就是说，2018-2020年，新锐股份对境内前五大客户河北金特尔及其同一控制下的河北特翔三年销售金额累计超9千万元。而河北金特尔成立次年即与新锐股份合作，且合作期间河北金特尔社保缴纳人数均为0人。同期，累计与新锐股份签订逾2千万元采购合同，且均已履行完毕的供应商知泓实业，社保缴纳人数也多年现“零人”异象。此外，2019年末，新锐股份预付设备款的前五大供应商沈阳信美特，与上百家企业共用电话。多重“异象”之下，新锐股份采销数据的真实性或有待考量。

不仅与关联方多年共用联系方式，新锐股份子公司也频现经营混淆异象。上述问题对于已成功登陆资本市场的新锐股份而言，潜藏的风险又有几分？