北交所一口气披露8张罚单！申万宏源、东吴、开源等三券商保代遭口头警示

4月8日，北交所公示了3月份的8起监管措施，涉及申万宏源、东吴证券、开源证券3家券商和灿能电力、天润科技、三维股份等5家公司。

具体看来，申万宏源、开源证券、东吴证券3家券商保荐代表人因信息披露违规被口头警示；灿能电力、天润科技、三维股份3家拟上市公司因信息披露违规被口头警示；创远仪器控股股东因敏感期交易违规，被口头警示；三元基因监事因减持预披露违规，被口头警示。

其中，灿能电力、天润科技、三维股份的保荐机构分别为申万宏源，开源证券，东吴证券。界面新闻记者梳理发现，上述三家企业经营业绩均存在波动风险。

灿能电力成立于2010年，是一家专业从事电能质量监测设备及系统的研发、生产及销售，提供电能质量测试评估等技术服务，并致力于为客户提供电能质量整体治理方案的高新技术企业，主要产品和服务包含电能质量监测装置、电能质量监测系统、技术服务。

2016年，灿能电力在新三板挂牌。2017年，灿能电力成为南京市“专精特新”中小企业入库项目。2021年6月30日，灿能电力在精选层挂牌的申请获受理。2022年3月4日，灿能电力获得北交所上市委通过，成为2022年首只北交所过会个股。

在2018年至2020年，灿能电力的经营业绩有较大波动，仅2020年同比上涨。2021年上半年，公司出现“增收不增利”的情况，归母净利润同比下降18.35%，存在经营业绩下滑的风险。

此外，2018年至2020年以及2021年上半年，公司的净资产收益率呈现下滑趋势。2021年上半年，这一数据仅为4.66%，同比下降2.24个百分点。

天润科技成立于1999年，专业从事摄影测量与遥感、工程测量、地籍测绘、地理信息系统（GIS）工程、地图编制等测绘及地理信息产业。2022年3月11日，获得北交所上市委通过。

但天润科技的经营业绩存在一定的季节性波动风险。据天润科技公告，预计2022年第一季度可实现的营业收入为3,600万元至3,900万元，同比变动-11.50%至-4.12%；预计2022年第一季度可实现归属于母公司股东的净利润为250.00万元至320万元,同比变动74.14%至122.90%;预计2022年第一季度可实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为230万元至290万元,同比变动137.36%至199.28%。

关于业绩变动的原因，天润科技表示，2022年1月份受西安疫情的影响，公司在陕西省内的部分项目完工及验收时间有所推迟，公司2022年第一季度收入较上年同期有所下降;但由于2021年第一季度确认收入占比84.87%的汕头市中心城区(金平、龙湖区)农村地籍调查服务采购项目毛利率较低，导致2022年第一季度公司预计收入规模虽较去年同期有所下降,但净利润却较同期有所增长。

此外，天润科技成立至今，陈利、贾友一直为公司第一大、第二大股东，二者为夫妻关系。截至目前，二人合计可以实际支配的股份表决权为93.34%，且一直担任公司董事或高管，对公司有绝对的控制权，为公司的控股股东、实际控制人。

监管层认为，尽管公司可能建立了较为完善的内部控制、公司治理等制度，公司实际控制人仍可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的发展战略、人力资源、经营决策等重大事项进行不当控制，从而损害公司及其他股东的利益，公司存在控股股东、实际控制人控制不当的风险。

相较于上述两家企业，三维股份IPO并未顺利闯关，成为北交所首个过会失败案例。

在三维股份的招股书中，公司在财务方面共存在5项风险。其中，转贷、个人收付、回款等财务不规范风险占据了较大篇幅。此前在北交所对三维股份的两次审核问询函中，均涉及到以上问题。

公开资料显示，三维股份成立于2004年，主要从事散状物料输送机械零部件产品的研发、生产和销售，是一家集产品与服务于一体的专业制造型企业，产品主要用于散状物料输送机械的生产及最终用户的损耗件替换。

公司于2015年在新三板挂牌，2021年6月29日，三维股份在北交所公开发行并上市的申请获受理。2021年12月17日，三维股份入选江苏省专精特新“小巨人”名单。2022年3月23日，三维股份在北交所公开发行并上市的申请暂缓审议。

北京证券交易所上市委员会特别要求三维股份详细补充说明的问题主要集中在财务内控、大额外币存款及境外投资、募集资金与募投项目、收购子公司四个方面。此外，在财务报表真实性、准确性，境外资金流水情况，外币资金的安全保障等方面，委员会提出了相关审议意见。

为杜绝企业“带病闯关”，北交所第一届上市委员会（简称上市委）日前召开2021年度工作会议，总结了2021年度主要工作，并就2022年工作进行了座谈交流。

会上，中介机构执业质量被特别提及，北交所强调，上市委坚持以信息披露为核心，坚守财务真实性底线，聚焦审核重大性和针对性，通过审议和问询，督促中介机构切实履行尽职调查职责，压实中介机构责任，防止“带病闯关”。