自律不严后果有多严重？北交所60家公司、8家中介机构曾被采取监管措施

近期北交所正在快速扩容，过会企业已突破180家，上市公司已达144家。与此同时，北交所监管层依然没有放松对(拟)上市公司监管从严的态势，(拟)上市公司往往因为一些细节问题，被北交所出具监管措施。

12月6日，北交所发布2022年11月的“关于对(拟)上市公司及相关责任主体采取监管措施”的情况公示。

公示显示，11月共有8家公司被北交所采取监管措施，其中7家为已上市公司，1家正处于发行状态，尚未正式上市。

上述8家公司中，同心传动(833454.BJ)、华密新材(836247.NQ)和龙泰家居(831445.BJ)(原名称“龙竹科技”)等5家公司被北交所“口头警示”，其余3家被要求提交书面承诺。

这些公司的违规事由主要包括信息披露违规、交易违规、股份回购违规、预披露违规、公司治理违规。其中，信披违规的公司有3家，占比37.5%。

具体来看，华密新材、同心传动和龙泰家居这3公司皆属于信息披露违规。信披违规是以往自律监管情况中出现频次最多的违规事由。

其中，从事橡胶和塑料制品业的华密新材正处于北交所发行状态，是这8家公司中唯一一家尚未正式上市的公司。其将于12月13日开启申购，12月19日公布发行结果。

直通北交所（ID：tobse666）注意到，华密新材曾于今年6月29日、8月9日、10月12日分别收到北交所上市申请文件的审核问询函。前两轮问询函均涉及到“信息披露准确性、充分性”的问题。

此外，同心传动曾出现未披露银行授信对应担保的具体情况，以及银行授信相关的资产抵押事项，之后进行了补充披露。而龙泰家居的违规事由除信息披露违规之外，还有公司治理违规。

根据北交所相关规定，证券发行人、收购人、重大资产重组交易对方、破产管理人、中介机构等相关主体出现违规行为的，北交所或业务部门可以实施自律监管措施。监管措施包括口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺、出具警示函、限期改正等15个种类。

被要求提交书面承诺的3家公司包括新芝生物(430685.BJ)、同辉信息(430090.BJ)和中航泰达(836263.BJ)。前两家公司的违规事由包括减持预披露违规、敏感期交易，中航泰达的违规事由则为关联交易违规。

值得一提的是，北交所上市公司同辉信息在自律监管措施公示中两次上榜。除了11月14日因“减持预披露违规、敏感期交易”而被要求提交书面承诺外，早在今年2月21日，其股东宁波泽成也被单独出具过警示函。

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开市一年68项自律监管措施

5家公司二度“上榜”

事实上，自去年11月15日开市以来，北交所的强监管一直相伴左右，不乏有对上市公司采取监管措施的案例。

直通北交所（ID：tobse666）统计，自北交所开市以来，累计共采取自律监管措施68项，涉及60家(拟)上市公司和8家券商、会计事务所等中介机构。措施类型包括“口头警告”“约见谈话”“要求提交书面承诺”“出具警示函”等。

其中，“口头警示”累计54项，占比近接近80%；8家公司被要求提交书面承诺；4家公司被出具警示函；同力股份(834599.BJ)1家公司被约见谈话。

而违规事由中，信披违规的公司最多，共有24家，占比35%，减持预披露违规的公司有9家，占比13.2%，股份回购违规的公司有8家，占比11.8%。

此外，还涉及公司治理违规、违规使用募集资金、关联交易违规、重大会计差错、权益变动违规、敏感期交易违规、违规收购、短线交易违规等问题。

去年11月，北交所正式开市当月，就有3家公司被口头警示。之后的12月，北交所违规公司上升到5家，皆为“口头警示”。

今年1~11月，单月自律监管措施数量分别为1项、5项、9项、4项、4项、8项、9项、3项、7项、2项、8项，尤其是5~7月违规案例频现，这三个月里的20项违规就占到了开市以来违规总数的近三成。

直通北交所（ID：tobse666）统计还发现，上述被采取监管措施的公司中，还有5家公司多次被“警示”。三元基因、硅烷科技、同辉信息、创远仪器(831961.BJ)、美之高(834765.BJ)，均为二度“上榜”。

此外，作为多家公司的保荐机构的申万宏源，被3次采取监管措施。

三元基因(837344.BJ)不仅被北交所口头警示，还被北交所单独出具了警示函。“北交所氢硅材料第一股”硅烷科技(838402.BJ)被单独出具了两次警示函，因信息披露违规公司“少数关键”人员被北交所单独出具警示函，同一天其中介机构的两名保荐代表人也因未能勤勉尽责而被采取出具警示函的自律监管措施。

除此之外，恒拓开源、同辉信息2家公司也被北交所单独出具了警示函。

值得一提的是，生物谷(833266.BJ)曾于去年12月因减持违规而被口头警示。还曾涉嫌控股股东资金违规占用、信息披露违法违规、股权质押等问题，多次受到北交所问询。

今年5月24日，生物谷实控人遭立案调查，成为北交所开市以来首个被立案调查的公司。7月12日，北交所针对生物谷“一口气”发出4份纪律处分，这是北交所开市以来首单纪律处分。

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50家公司“关键少数”被警示，占比74%

上述被采取监管措施的(拟)上市公司中，还有不少省级“专精特新”和国家级专精特新“小巨人”企业。

由此可以看出，北交所对“专精特新”企业的违规行为也绝不手软，只要出现违规行为，北交所都会贯彻“零容忍”方针，采取自律监管措施予以严肃处罚。

直通北交所（ID：tobse666）进一步梳理还发现，68项被采取监管措施的案例中，(拟)上市公司违规所涉及的对象大部分都是实际控股人、董监高等“关键少数”人员。

北交所开市至今，已有50家(拟)上市公司的实际控股人、董监高等“关键少数”人员违规情况进行处罚或公示，占比达74%。

其中，所涉违规事由以信息披露违规为主，15家公司的“关键少数”人员因此“栽跟头”，占比30%。此外，还涉及“关联交易违规”“公司治理违规”“股份回购违规”等问题。

上市公司的关键少数”人员，在公司发展中发挥着关键作用，不仅决定着公司的治理水平，在很大程度上也决定着上市公司的未来走向。若其存在资金占用、违规减持、违规担保、内幕交易等行为，则会严重损害投资者的利益。

而强化对(拟)上市公司监管是北交所守稳“打造服务创新型中小企业主阵地”这一长期目标的必然要求和重要支撑。

早在去年11月北交所开市前夕，北交所就制定了《北京证券交易所自律监管措施和纪律处分实施细则》，对相关主体的一些违规行为，通过自律监管措施进行约束。

今年以来，北交所一直强化对上市公司违规行为的监管，特别是针对“关键少数”违规行为，北交所打出了一系列事前规范的“组合拳”，包括开展系列合规培训、组织全体上市公司“关键少数”签署规范运作承诺书，及时传递监管要求、提示违规风险等。

不仅如此，北交所还将加大对“关键少数”的严重违规行为的处罚力度，加强与行政监管的衔接，触及立案标准的及时移送立案，追究行政或者刑事责任。

一家企业登陆资本市场上市，被视为企业惊险的一跃。成为上市公司，可以享受到上市带来的市场红利、融资便利，与此同时也意味着监管更加严厉。

因此，(拟)上市公司一定要严格遵守资本市场的制度规则，依法规范运作，这不仅是对市场和投资者负责，也更是对企业自身长远发展而负责，一旦因违规被北交所处罚将会得不偿失。

有业内人士认为，北交所作为服务创新型中小企业的主阵地，自设立以来，在把好入口关的同时，一直在强化上市公司监管，对违规行为“强监管”“零容忍”，促进上市公司高质量发展。未来，北交所的强监管，将会成为常态化，且是重中之重。

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图片来源｜摄图网

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