转板机制正式落地 精选层挂牌满一年可申请转科创板创业板

为建立转板上市机制，规范转板上市行为，统筹协调不同上市路径的制度规则，6月3日，证监会发布了《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》（以下简称《指导意见》）。这标志着市场期待已久的转板机制就此落地。

精选层挂牌满一年可申请转科创板创业板

据了解，《指导意见》包括基本原则、主要制度安排、监管安排3个部分。

基本原则方面，《指导意见》指出，转板上市将坚持市场导向、统筹兼顾、试点先行、防控风险 4 个原则，着眼于促进多层次资本市场优势互补、错位发展，更好发挥各市场的功能，拓宽上市渠道，激发市场活力，为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务。

主要制度安排包括以下几个方面：

在转入板块范围方面，试点期间，符合条件的新三板挂牌公司可以申请转板至上交所科创板或深交所创业板上市。

在转板上市条件方面，申请转板上市的企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上。挂牌公司转板上市的，应当符合转入板块的上市条件。转板上市条件应当与首次公开发行并上市的条件保持基本一致，交易所可以根据监管需要提出差异化要求。

在转板上市程序方面，转板上市属于股票交易场所的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。转板上市程序主要包括：企业履行内部决策程序后提出转板上市申请，交易所审核并作出是否同意上市的决定，企业在新三板终止挂牌并在上交所或深交所上市交易。

在转板上市保荐方面，挂牌公司申请转板上市应当按照交易所有关规定聘请证券公司担任上市保荐人。

在股份限售安排方面，不仅要遵守法律法规的规定，还要符合交易所业务规则的规定。

监管安排上，《指导意见》明确，一是严格转板上市审核，交易所建立审核机制，依法依规开展审核。二是明确转板上市衔接。沪深交易所建立审核沟通机制，确保审核尺度基本一致。三是压实保荐机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的责任。四是证监会将加强对交易所审核工作的监督。五是强化责任追究。

建立转板上市制度有助于增强金融服务实体经济能力

目前，全国股转公司正在稳步推进精选层落地工作，截至2020年6月2日，已受理47家企业公开发行股票并在精选层挂牌的申请，并向其中36家企业出具了问询意见；市场合格投资者已超100万户，多家公募基金向证监会申请设立新三板基金产品，其中6只公募产品已获批设，为实施公开发行和发挥市场定价功能奠定了良好基础。

全国股转公司表示，建立转板上市制度，允许精选层挂牌公司直接转板上市，有助于加强多层次资本市场有机联系，拓宽挂牌公司上市渠道、激发新三板市场活力，增强金融服务实体经济能力。

首先，可以为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务，企业能够根据自身需求自主选择交易场所，充分利用不同市场的特色制度支持企业发展。其次，打通了中小微企业成长上升的通道，精选层在交易规则、流动性水平、公司监管等方面与交易所市场趋同，挂牌公司经过新三板市场公开披露信息和规范治理，再通过转板进入交易所市场，预期更加明确、风险更加可控，有助于坚定中小企业长期稳定发展的信心。再次，促进新三板市场功能发挥，转板制度形成示范效应，与“精选层、创新层、基础层”的分层机制结合，构建出上下贯通的市场结构，有利于通过传导机制激发市场活力，形成符合投融双方需求的良好市场生态，更好服务中小企业成长壮大。

全国股转公司指出，下一步将与沪深交易所建立转板上市监管衔接工作机制，进一步明确细化信息披露等具体安排，保障跨市场监管协同有效运作。同时，积极研究推进与区域股权市场的合作对接机制，更好发挥新三板在多层次资本市场体系内承上启下作用。

上交所同时表示，将积极支持符合条件的新三板精选层公司转板科创板上市，建立完善包括转板上市审核沟通机制、转板上市监管衔接机制等，同时大力开展转板上市制度的推广宣导工作。

以上信息由经济带网—长江经济带（http://www.iic21.com/21cjjj/）小编整理，如若想要了解更多相关资讯，可立即前往了解。