关停“邮你花”之后 中邮消金开始走“霉运”？

作者：清风

来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）

中邮消金关停了贷款年化利率最高的产品“邮你花”之后，市场又传来股东海印股份公开转让所持股权的消息，引发多方关注。

屡次陷入风波之中的中邮消金到底怎么了？

中邮消金“被分手”

被甩的滋味并不好受。

不过，被股东抛弃，中邮消金也实在没有办法。

2021年6月14日，海印集团（000861.SZ）发布公告称，拟通过公开挂牌方式转让所持有的中邮消金公司1.1667%股权，本次股权转让的挂牌价格不低于股权对应的经审计净资产，按截至2020年12月31日，中邮消金经审计净资产38.36亿元计算，转让价格为不低于4475.46万元。

转让完成后，海印集团将不再持有中邮消金股权。

到底什么原因让股东海印集团不得不甩掉中邮消金呢？

公开资料显示，中邮消金于2015年11月成立，总部设在广州，由邮储银行等7家中外企业发起成立，是一家为个人提供消费金融服务的金融机构。成立之初，中邮消金注册资本为10亿元，邮储银行为第一大股东，持股比例为61.5%；星展银行为第二大股东，持股比例为12%；其他股东渤海信托、拉卡拉、广百股份、海印股份、三正集团，持股比例分别为11%、5%、3.5%、3.5%和3.5%。

2018年，中邮消金注册资本增至30亿元，海印股份由于没有参与增资，持股比例降至1.167%，另外渤海信托和拉卡拉也没有参与增资，持股比例出现下降。增资后，邮储银行持股70.5%，星展银行持股15%，广东三正集团持股4.5%，渤海国际信托持股3.666%，广百股份持股3.5%，拉卡拉持股1.667%。

可见，从当初入股至今，二者已经和平相处了5年多，正常来说已经彼此了解。

那么为何此时的海印股份要全部转让，彻底与中邮消金分手呢？

原来，和当初入股时投入3500万元资金相比，海印股份此次转让中邮消金股权能获利近1000万元，回报率为28%。

针对此次转让股权，海印股份给出的解释是，优化资源配置和资产结构，提高资源使用效率，集中优势发展主业。

从字面上理解，海印集团主要是出于自身业务发展需要，欲将转让股权的资金投入主业，以推动主业发展，看似和其对消费金融行业的看法和中邮消金的业绩无关。

中邮消金也对此事回应称，海印股份转让为股东方战略调整展开的正常商业行为，该股东为财务投资者，出资金额为3500万元，股权占比为1.1667%，不会对该公司的日常经营管理产生影响。

但实际上，消费金融行业经历了前几年的快速发展，行业发展极不平衡。虽然消金平台收获了不菲的利润，但行业乱象丛生。消金平台常因高利贷、暴力催收等问题被处罚和投诉。在监管日趋严格的情况下，行业已告别快速扩张，逐渐走向规范化发展，平台业绩增速也将有所放缓，之前业绩快速增长将不复存在。再加上消金平台增多，竞争更加激烈，消金平台的利润也不可避免受到一定影响。

因此，想要在短期内从消金平台获取高利润已经不切实际。

从这一点看，海印集团“抛弃”中邮消金也就不难理解了。一来可以获利了结，落袋为安，二来可以为“回归”主业备足资金。

关停高利率“邮你花”

中邮消金可以说充满了谜团。

比如，近期，中邮消金就关停了贷款年化利率最高的产品“邮你花”。

据了解，中邮消金主要有“邮你贷”“邮你购”“邮你花”三大产品体系。其中，“邮你贷”为无抵押信贷产品，包含循环贷、极速贷、业主贷等产品；“邮你购”为分期商城；“邮你花”为场景消费类贷款产品。

据中邮消金官网《自营贷款业务定价及收费项目公告（2021年版）》，“邮你贷”循环额度类产品年化利率为10.8%-23.76%（按照单利方式计算），非循环（一次性）额度类产品年化利率为14.04%-23.76%；“邮你购”贷款年化利率为14.04%-25.36%；“邮你花”贷款年化利率最高，为14.4%-32.4%，该产品已于2021年3月8日关停。

在这三类产品中，“邮你花”贷款年化利率最高，然而却被关停，令人感到不可思议。

如今距离关停“邮你花”已经3个多月，根据中邮消金官网公布的信息来看，截至目前，中邮消金并未推出新的场景消费贷款产品。

GPLP犀牛财经就此向中邮消金发送了求证函，但截至发稿时，尚未得到回复。

2021年初业绩意外“起飞”

数据显示，2018-2020年，中邮消金净利增幅分别为199%、71.92%及15.17%，营收增幅分别为228%、78.23%和30.5%，总资产增幅分别为75.42%、29.5%和10.9%。

2021年来，中邮消金的业绩却是飞起。

从营收来讲，从2021年1至4月，中邮消金实现营收16.33亿元，净利润为5.72亿元。截至2021年4月，中邮消金总资产为332.70亿元，净资产为42.88亿元。

公开资料显示，中邮消金2020年实现营收48.63亿元，净利润为4.02亿元，同比增长15.17%。2020年，中邮消金总资产为340.05亿元，净资产为38.36亿元。

对比数据不难发现，中邮消金2021年前4个月净利润已经超过2020年净利润，和其2020年净利增速15.17%相比。

中邮消金2020年的诉讼量惊人。

靠大量诉讼催收凸显风控不严 暴力催收等被投诉

在中国裁判文书网以“中邮消金”为关键词进行搜索，显示27471篇文书。其中，2020年裁判文书高达17656篇，大多为金融借款合同纠纷。

据了解，中邮消金将司法催收作为主要催收方式，一旦借款人逾期，就将逾期借款人批量告上法庭。如果借款人逾期不履行法院判决后，法院可对借款人采取罚款、拘留、限制高消费、纳入失信被执行人等信用惩戒手段。

事实上，借款人发生逾期，这和中邮消金贷前审核不严，贷后管理水平低有密切关系，同时也表明中邮消金存在风控管理不到位的问题。

因此，为减少诉讼案件数量，降低贷款逾期率，中邮消金需要进一步提高风控水平，加大风控管理力度，将损失降到最低。

此外，中邮消金的产品和服务也不能让消费者满意，有关中邮消金的投诉不在少数。

在黑猫投诉平台上，关于中邮消金的投诉量高达3509条，其中以利息高，暴力催收，乱上征信居多。

某借款人称，其2019年7月30日从中邮消金借款7000元。由于2020年疫情原因到账逾期，没有钱还款，还了几期，发现中邮消金存在高利贷行为，年化利率23.76%，多次协商不了。从2020年开始一直遭威胁骚扰，每天群发短信，说要起诉，还给其爸妈手机发骚扰威胁短信，明显把人往死路上逼。

来源：黑猫投诉平台

据另一借款人描述，其2020年1月在中邮消金借款30000元资金周转，目前已还款15期25836元，如需提前还款还要还13958元。目前应该还款第16期，由于资金周转不过来逾期4天，中邮消金电话骚扰家人，暴力催收，目前为止核算中邮消金借款利率已经超过32.5%。

来源：黑猫投诉平台

还有借款人表示，由于手机这两天坏了还款晚了两天，就出现50元的罚息和上征信，要求撤销罚息和上征信的问题。

而关于中邮消金非法泄露个人隐私、盗取信息的投诉也时有发生。

来源：黑猫投诉平台

比如，某位客户表示，其没有在中邮消金贷过款，但查个人征信报告的时候，发现征信报告显示，2020年11月8日中邮消金有限公司向其发放17549元其他个人消费贷款，到2022年4月8日到期，截至现在余额10907。其从未在平台填写过个人信息，也没有收到哪张银行卡有过金额到账信息，现在却直接上了征信，希望平台尽快出面处理，否则会向更高级别部门进行投诉。

来源：黑猫投诉平台

投诉不断，诉讼案件增加，问题多多的中邮消金，又遭股东“抛弃”，可谓雪上加霜。

据悉，近日，中国银保监会将开展银行业保险业市场乱象整治工作，其中涉及持牌消费金融公司业务经营等各方面。在监管趋严，整治力度加大的情况下，作为头部平台之一的中邮消金能否从容应对？其未来发展如何，GPLP犀牛财经将持续关注。

（本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）