中泰证券(上海)资管发新基 商园波2只同类产品涨幅不及同类平均

二季度A股结构性行情愈演愈烈，在上证指数实现4.34%涨幅的同时，不少个股表现亮眼。数据显示，截至6月30日，有361只个股二季度涨幅超过50%，更有89只个股涨幅实现翻倍。同时，有271只主动型权益基金挖掘到了翻倍牛股。2021年上半年，新基金发行总规模达到1.6万亿份，创下史上最好成绩。下半年，基金公司势头不减，已储备产品954只，主动权益类、指数型以及“固收+”产品是发力的重点。不仅如此，今年以来已有多达34家获批开展试点业务，全市场机构数量累计超50家，数量的迅速扩容之下，机构间的市场化竞争也将日趋激烈。

7月5日，新基市场现多只“双人管理”基金。其中，广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）发行了一只混合-FOF型基金，中泰证券(上海)资产管理有限公司（以下简称“中泰证券(上海)资管”）推出了一只债券型基金，西藏东财基金管理有限公司（以下简称“东财基金”）发售了一只股票指数型基金。

一、基金行业动态

1、89只个股二季度涨幅翻倍，271只主动权益基金挖到“翻倍牛股”

二季度A股结构性行情愈演愈烈，在上证指数实现4.34%涨幅的同时，不少个股表现亮眼。数据显示，截至6月30日，有361只个股二季度涨幅超过50%，更有89只个股涨幅实现翻倍。半导体、计算机、新能源、医疗等板块走势普遍较好。值得注意的是，一些公募基金提前布局了上述领域，有271只主动型权益基金挖掘到了翻倍牛股。

数据显示，二季度明微电子上涨267.45%，星源材质上涨了142.08%。博时科创板三年定开、博时科创主题三年、睿远均衡价值、睿远成长价值在一季度新晋成为明微电子的前十大流通股股东，分别持有83.31万股、47.64万股、35.85万股和27.94万股；有10余只公募基金在一季度持有星源材质，前海开源新经济、景顺长城环保优势、景顺长城创新成长分别持有31.23万股、658.93万股、388.37万股。

2、公募基金投顾业务入局者数量扩容，今年以来34家机构“持券入场”

公募基金投资顾问业务再度迎来新一波入局者。7月2日，包括光大证券、平安证券、中泰证券在内的10家券商，以及华泰柏瑞、景顺长城、民生加银等7家基金公司收到了证监会出具的关于试点开展基金投资顾问业务有关事项的无异议复函。

截至目前，今年以来已有多达34家获批开展试点业务，全市场机构数量累计超50家。新一批机构的加入，将会对投顾业务生态的形成和多元化发展，起到积极的助推作用。而数量的迅速扩容之下，机构间的市场化竞争也将日趋激烈。

3、超900只新基蓄势待发，权益类基金仍系发力重点

2021年上半年，新基金发行总规模达到1.6万亿份，创下史上最好成绩。下半年，基金公司势头不减，已储备产品954只，主动权益类、指数型以及“固收+”产品是发力的重点。证监会官网数据显示，截至7月2日，已获批尚未发行的基金有440只，这些产品要在获批6个月内推向市场。此外还有514只基金已上报。也就是说，共有954只基金待发或候批，绝大多数将在下半年推向市场。

上述产品中，权益类基金仍然是主力军，有449只，占比47.06%；指数型基金231只，占比24.21%；债券型基金177只，占比18.55%。此外，还有70只公募FOF、25只QDII基金，浮动净值型货币基金和公募REITs各有1只。

4、行业“马太效应”愈演愈烈，中小基金公司“换帅”谋出路

7月2日，申万菱信基金公告，陈晓升出任公司董事长，原董事长刘郎达到法定年龄退休。统计发现，今年以来，基金公司频频公告高管变动。近期，诺安基金、国投瑞银基金等公告高管变动的信息。观察发现，在这些高管变动的公司中，中小基金公司为数不少。

究其原因，在行业“马太效应”愈演愈烈的情况下，一些中小基金公司希望通过“换帅”迎来新的局面。但是，参照行业经验可发现，部分公司高管的变更容易湮灭在基金机构原有的模式和机制的惯性之中。

5、上半年38只偏股混合型产品收益率超30%，南华丰淳混合A成绩夺冠

公募基金上半年收益率榜单出炉。数据统计，今年上半年，在3,300多只偏股混合型基金中，有11只上半年收益率超过40%。其中，南华丰淳混合A以59.91%的成绩夺冠，金鹰民族新兴混合和宝盈优势产业混合，分别以53.15%、52.17%位列第二名、第三名，其他产品同期收益率均未超50%。

按照不同策略分类，上半年多数产品均实现了正收益。其中，以偏股混合型产品表现最佳，除了南华丰淳混合A、金鹰民族新兴混合和宝盈优势产业混合收益率均超50%以外，有8只产品收益率超过40%、38只超过30%。上半年，股票市场延续结构性行情，且个股分化明显。周期股细分板块表现出较大差异性。例如，受益于大宗商品上涨，化工和钢铁等板块涨幅居前，而家电和非银等板块则表现疲软。下半年，应关注景气度较高的行业，并从中寻找业绩增速较快的标的，注重盈利与估值的匹配。

二、基金公司动态

1、贝莱德基金火速申报首只产品，看好中国制造业与消费升级长期增长潜力

从证监会官网获悉，国内首家外商独资公募基金公司——贝莱德基金管理公司（下称“贝莱德基金”）日前已火速申报了首只公募基金产品。证监会官网显示，这只名为“贝莱德中国新视野混合型证券投资基金”的产品，目前正处于“接受材料”状态。今年6月11日，全球资管巨头贝莱德获得中国监管部门批准其在中国开展公募基金业务的牌照，并于6月18日正式开业。

对于未来重点关注领域，贝莱德基金投资总监陆文杰表示，中国制造业与消费升级带来长期增长潜力。中国经济的长期增长机会主要在于制造业升级与消费升级这两大主线。2020年以来出口数据令人惊喜，这充分说明中国产业链的完备性和全球竞争力。作为全球最大的消费市场之一，中国消费者的消费能力在迅速增长，并且新的消费需求创造了更多增长机会。这个大方向在未来5年到10年，甚至20、30年内都不会改变。

2、获批基金投顾业务试点资格，中银证券迈出财富管理转型坚实一步

7月2日晚中银证券公告，收到中国证监会出具的《关于中银证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业务有关事项的复函》，获批基金投资顾问业务试点资格。“基金投顾业务的推出是普惠金融政策又一创新着力点，是构建财富管理生态圈的核心环节之一，推动财富管理行业从‘卖方代理’向‘买方代理’转型的重要抓手，更是中国财富管理行业的一个重要里程碑。”中银证券相关负责人表示。

在获批基金投顾牌照前，中银证券已筹备多时，财富管理转型亦是公司重要发展战略。一直以来，中银证券坚持“以客户为中心、以客户需求为导向、以做大客户规模为基础、以打造领先的客户服务体系为抓手”的“四以客户战略”，坚持科技赋能、转型协同和市场化人才战略，致力于打造财富管理生态圈。在投顾队伍、服务体系、资产管理、研究、合规管理等方面积累了充足的经验。

3、月初即现“百亿”爆款基，富国长期成长混合提前结束募集

7月2日，富国基金新品富国长期成长混合正式提前结束募集。据悉，虽然该只基金公告从6月2日开始募集，但代销渠道的档期始于7月1日，基金销售仅两天时间，认购总规模已经超过了百亿元，超过了80亿元的募集上限，基金管理人将采用“末日比例确认”的原则予以部分确认。

据悉，富国长期成长混合的托管行为中国建设银行。除了拥有强大销售渠道，绩优基金经理掌舵和公司的整体实力也不容忽视。据悉，拟任基金经理厉叶淼具有超10年证券从业经验，近6年基金管理经验，投资中注重安全边际，善于透过现象看到公司最本质的成长价值。在厉叶淼看来，赛道、生意、商业模式、风口、概念、行业轮动都是表象，唯有业绩增长、可持续的内涵增长，才是推动公司价值与市值的核心要素。

4、“固收+”投资业绩亮眼，诺安基金开启新一轮品牌升级战略

7月2日，从诺安基金处获悉，以成立18周年为契机，诺安基金启动了新一轮品牌升级战略，并公布了固收领域的团队和投研策略分工情况，以及近年来在“固收+”投资方面的投资业绩。

诺安基金表示，目前该公司固收团队规模已有20人，投研分工分为固收投资团队、固收研究团队和债券交易团队三个板块（固收投资团队人员的平均从业年限8年），固收策略分为资产配置策略、纯债投资策略和转债投资策略三部分。数据显示，截至3月31日，诺安基金旗下固定收益类基金，过去一年、三年和五年的绝对收益率分别为5.43%、21.71%和37.14%，分别位居同期可比基金管理公司第13/125、4/99和2/80。

5、时隔3月余再迎高管变更，前海开源基金起任秦亚峰为总经理

7月2日，前海开源基金发布高管变更公告称，7月1日起秦亚峰出任该公司总经理。早在今年3月中旬时，前海开源基金总经理贾红波因个人发展原因离任。贾红波离任后，总经理一职由该公司董事长王兆华代任。此次秦亚峰上任后，王兆华不再代任总经理一职。

前海开源基金表示，上述事项经前海开源基金第三届董事会第十六次会议审议通过，将按规定报送中国证券监督管理委员会深圳监管局、并向中国证券投资基金业协会备案。

三、新基金发行

1、广发基金推出“双人管理”新基，陆靖昶1只产品涨幅跑赢同类平均

7月5日，广发基金推出了一只混合-FOF型基金，为广发安泰稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（以下简称“广发安泰稳健养老一年持有混合(FOF)”），基金经理为陆靖昶和JINYA。

公开信息显示，广发安泰稳健养老一年持有混合(FOF)以“在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相结合的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的风险收益特征和市场环境合理配置权重，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、证券投资基金(包括QDII基金、香港互认基金及其他经中国证监会依法核准或注册的基金)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

陆靖昶，曾任浙商证券研究所金融工程研究员、平安资产管理有限责任公司投资经理、广发基金管理有限公司资产配置部研究员，广发养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理；现任广发稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、广发稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、广发均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)等基金经理。

JINYA，2018年6月加入广发基金，现任广发基金总经理助理，广发稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、广发养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、广发养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。此前，JINYA曾在美国富达投资全球资产配置集团投资部先后任高级定量分析师、合作基金经理。

自2021年6月22日，陆靖昶和JINYA开始任职广发安泰稳健养老一年持有混合(FOF)基金经理。截至2021年7月5日，陆靖昶任职6只混合-FOF型基金的基金经理。其中，陆靖昶任职广发锐意进取3个月持有混合(FOF)A的基金经理至今已1年又221天，任职回报率达53.29%。更值得注意的是，截至2021年6月30日，该基金近1年的阶段涨幅为36.45%，大幅跑赢同期同类平均涨幅26.1%。

此外，截至2021年7月5日，JINYA任职4只混合-FOF型基金的基金经理，任职天数最长为186天。具体来看，广发养老2050混合(FOF)的任职回报率为1.73%；广发养老2040(FOF)的任职回报率为1.25%；广发稳健养老(FOF)的任职回报率为1.98%。

2、中泰证券(上海)资管发新基，商园波2只同类产品涨幅不及同类平均

7月5日，中泰证券(上海)资管发售了一只债券型产品，为中泰稳固周周购12周滚动持有债券型证券投资基金（以下简称“中泰稳固周周购12周滚动债A”），基金经理为商园波和田瑀。

公开信息显示，中泰稳固周周购12周滚动债A以“在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准的收益”为投资目标，投资于国内依法发行上市的债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、国债期货、股票(包含主板、中小板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、港股通标的股票、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

商园波，基金业务部副总经理，现担任中泰蓝月短债债券型证券投资基金、中泰青月中短债债券型证券投资基金的基金经理。加入中泰证券(上海)资管前，商园波曾任上海银行理财业务交易员、投资经理，上海国泰君安证券资产管理有限公司固定收益投资经理。

田瑀，曾担任中泰玉衡价值优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；现任中泰开阳价值优选灵活配置混合型证券投资基金、中泰兴诚价值一年持有期混合型证券投资基金、中泰星宇价值成长一年封闭运作混合型证券投资基金的基金经理。加入中泰证券(上海)资管前，田瑀曾任职于安信基金。

自2021年6月28日，商园波和田瑀起任中泰稳固周周购12周滚动债A基金经理。截至2021年7月5日，商园波共任职3只债券型基金的基金经理。除中泰稳固周周购12周滚动债A外，分别为中泰青月中短债A、中泰蓝月短债A。截至2021年7月2日，上述两只基金近1年的阶段涨幅分别为3.26%、3.02%，均跑输同期同类平均3.88%。

截至2021年7月5日，田瑀共任职1只债券型基金和3只混合型基金的基金经理。其中，田瑀任职的中泰星宇一年封闭混合A回报率告负，为-3.44%。

3、东财基金发行新股票指数型基金，吴逸和姚楠燕再次合作出任基金经理

7月5日，东财基金发行了一只股票指数型基金，为西藏东财中证证券保险领先指数型发起式证券投资基金（以下简称“东财中证证券保险指数A”），基金经理为吴逸和姚楠燕。

公开信息显示，东财中证证券保险指数A以“采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争获取与标的指数表现相一致的长期投资收益”为投资目标，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股，包括主板、创业板及其他经中国证监会核准上市或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(包括分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括定期存款、协议存款等)、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

吴逸，先后在天治基金管理有限公司、东方财富信息股份有限公司、东方财富证券股份有限公司、东财基金筹备组、东财基金担任产品创新及量化投资部总监助理、筹备组成员、资产管理总部投资主办人、量化投资负责人等职务；现担任西藏东财上证50指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金、西藏东财创业板指数型发起式证券投资基金等基金经理。

姚楠燕，先后在中欧国际工商学院、东财基金筹备组、东财基金担任金融学/会计学研究助理、筹备组成员、投资助理、基金经理助理兼研究员等职务；现担任西藏东财创业板指数型发起式证券投资基金基金经理，西藏东财上证50指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证医药卫生指数型发起式证券投资基金等基金经理助理。

自2021年6月18日，吴逸和姚楠燕起任东财中证证券保险指数A基金经理。截至2021年7月5日，吴逸共任职3只混合型基金和7只股票指数型基金基金经理。其中，吴逸任职逾一年的基金分别为东财上证50A，任职回报率为34.36%；东财中证通信A，任职回报率为3.42%；东财创业板A，任职回报率为82.09%；东财医药A。任职回报率为53.35%。

截至2021年7月5日，姚楠燕共任职9只股票指数型基金基金经理。其中，姚楠燕担任基金经理逾一年的产品为东财创业板A，该基金任职回报率为82.09%。