科创板周评 | 益丰股份主动撤回申请遭终止，受让发明超自主取得发明近两倍！(1108-1114)

截止到2021年11月14日，科创板总计申报企业668家。其中，终止147家（含终止注册、不予注册），上市企业354家。上周，新增受理企业1家，上市企业2家，终止企业1家，暂缓审议1家。

上周科创板信息短播

1. 益丰股份因主动撤回申请遭终止，受让发明超自主取得发明近两倍！

2. 思林杰手握7项发明IPO，却被问数量为什么远少于可比公司？

3. 巨一科技成功发行，在IPO前遭十项商标无效纠纷

4. 海光信息获科创板受理，研发投入率远超同行科创板上市公司

5. 11只科创板股票纳入了MSCI中国A股在岸指数

一、新增终止企业1家

1.益丰股份因主动撤回申请被终止，受让发明超自主取得发明近两倍！

益丰股份主要从事硫化物的研发、生产和销售，于2020年12月获科创板受理，历经2轮问询后于2021年11月主动撤回了上市申请材料。

在多轮问询中，企业的科创属性被重点关注，不仅要求发行人就所属领域、核心技术环节、技术实力、核心竞争力做详细的说明，而且对其专利与研发现状进行了更详细的问询，要求发行人说明：形成主营业务收入的发明专利分别对应的产品、收入、核心技术，部分发明专利未直接形成收入的原因？形成主营业务收入的专利是否均为受让？受让或购买的专利在产品中的应用情况，发行人是否具备独立的研发能力？

发行人答复，共拥有26项发明直接应用于产品的生产、形成主营业务收入，也是核心专利，且均为自主研发和原始取得，而剩余70项发明专利未直接应用在产品中，其中61项为受让取得；部分发明专利未直接形成收入的原因系：部分并未直接用于产品的生产，部分作为储备性专利为公司后续产品工业化生产提供技术支撑，部分作为保护性专利保护公司核心技术，不直接形成发行人的主营业务收入；也不存在通过外购的专利应用在公司产品中实现收入的情况，具备独立的研发能力。

点评

企业发展靠自主研发，需要在自主研发投入及取得成果上有输出。如果企业大量的研发产出（知识产权）是依靠购买外部专利、依赖外部合作研发等，并且超出自主研发产出时，很难让人相信其具备实现科创板定位的自主持续创新能力，就像益丰股份通过受让外部专利，提升了自身核心技术的储备，但是大量的受让远超自主研发所产生的的专利，难免遭科创板审核机构及投资者质疑企业创新模式。

二、审核状态及问询材料更新企业26家，其中暂缓审议1家

2.思林杰手握7项发明IPO，却被问数量为什么远少于可比公司？

思林杰于2021年6月获科创板受理，公开资料显示，其主要从事嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售，共取得7项发明和61项实用新型专利，可比公司鼎阳科技拥有106件发明和30件实用新型专利，普源精电拥有334件发明和98件实用新型专利。

多轮问询主要围绕思林杰7项发明专利，要求说明：发明专利数量远少于同行业可比公司的原因；是否主要运用行业通用技术；报告期内基本无发明专利申请的原因；发明专利是否实质满足“形成主营业务收入的发明专利5项以上”的规定。

发行人答复，由于前期对发明专利认知不足，主要通过实用新型和软件著作权的形式保护，因此发明专利相对较少；核心技术主要是在行业通用技术基础上，基于应用场景、特定客户需求进行针对性的技术研发和集成创新；目前处于在审状态的发明专利申请共有17项，其中已进入实质审查阶段的发明专利有望于近期获得授权；发明专利对应的三类主营业务产品都有形成主营业务收入，且营收占比超70以上，其中1项为公司的核心产品，系报告期内公司主营业务收入的主要来源。

点评

企业应结合公司和行业的技术发展趋势，及时布局知识产权保护，建立企业多维度的核心技术优势。因为科创板很多企业都面临发明专利数量少或长期未取得发明专利等问题，被审核机构质疑企业持续研发能力和技术先进性，尤其在与可比公司对标时，科创板更是关注是否行业领先及技术先进性的问题，以及发明专利数量差距等。

例如：恒安嘉新、春立医疗和赛诺医疗等，拥有发明专利远少于可比公司，有的差几十件，有的甚至差几百、几千件，而类似企业都会遭审核机构疑问为什么这么少（←点击此处了解详情）？对企业业务经营及技术水平的影响？是否已拥有与生产经营相关的所有专利？专利的数量、涵盖的产品及技术是否与发行人的生产经营相匹配等？

三、新增上市企业2家

3.巨一科技成功发行，在IPO前遭十项商标无效纠纷

巨一科技专注于汽车等先进制造领域，于2020年12月申报科创板，历经2轮问询后成功发行。在2019年7月底，克莱斯勒公司以巨一科技注册的“JEE”商标近似于该公司“JEEP”商标为由，就发行人10项已授权注册的商标申请宣告无效。

国家知识产权局认为巨一科技在自动化装备制造行业具有一定知名度，争议商标与克莱斯勒公司商标在视觉效果、读音、表现形式等方面差别较大，未构成复制、摹仿，使用的商品所属行业特征区分明显，不致误导相关公众，已于2020年12月裁定10项商标均予以维持，发行人可正常使用该等商标，上述事项未对发行人的生产经营造成不利影响。

四、新增受理企业1家

4.海光信息获科创板受理，研发投入率远超同行科创板上市公司

海光信息于2021年11月8日获科创板受理，主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。公开资料显示，海光信息共拥有研发技术人员940人，占比90.56%，取得发明116项，近三年研发投入合计318978.59万元，占营业收入比例220.08%，营业收入复合增长率为360.22%，近一年营业收入为102197.28万元。部分科创属性指标远高于同行科创板上市公司，例如研发投入率：

图1来源 海光信息招股书（申报稿）

海光信息通过持续加大研发投入以保持技术研发的前瞻性和领先性，提升核心技术的竞争优势，并进一步在知识产权布局上完善了专利优势，12项核心技术共取得发明专利116件、实用新型36件等知识产权保护，与同行科创板上市企业相比，专利数量已成功超越澜起科技（发明87件、实用新型3件）和寒武纪（发明31件、实用新型17件），但是与老牌企业龙芯中科（发明351件、实用新型98件）相比还有较大差距。

五、其他

5.11只科创板股票纳入了MSCI中国A股在岸指数

2021年11月12日，国际指数编制公司MSCI宣布了最新的半年度指数评审结果。本次有11只科创板股票纳入了MSCI中国A股在岸指数，分别为长远锂科、金博股份、芯原股份、中信博、固德威、嘉元科技、寒武纪、道通科技、美迪西、华峰测控、爱博医疗，而此前被纳入的虹软科技则被剔除。