Newsletter丨11月中澳医药行业动态

日前，黑石集团全球投资经理宣布收购澳大利亚私募股权公司Crescent Capital旗下的临床研究机构Nucleus Network。

Nucleus Network是澳大利亚最大的I期临床研究机构，在墨尔本、布里斯班和美国明尼苏达州均拥有设施。

黑石集团的澳大利亚私募股权业务负责人詹姆斯·卡内基表示，这笔投资将成为该公司私募股权投资组合的一部分。

大约三年后Crescent将退出Nucleus Network，它在2018年入股了该业务，并于今年7月左右开始采购。据《Street Talk》此前报道，该公司聘请了摩根士丹利(Morgan Stanley)参与此次出售，预计日收入将达到6亿美元。

据了解，Nucleus Network的EBITDA（预期息税折旧及摊销前利润）为每年4,000万美元。而Crescent的要价是EBITDA的15至20倍。

拥有15年历史的Nucleus Network已经为新药和疗法的商业化进行了超过800项的I期临床试验。黑石预计，随着海外生物技术对快速可靠的试验需求上升，澳大利亚的I期试验量将有所增长。

对于黑石集团来说，Nucleus Network只是近年来收购的众多生命科学业务中的一个。2020年7月，黑石集团筹集了迄今为止最大的私人生命科学基金，管理的资产超过70亿美元。

它还通过私募股权、房地产和信贷战略投资生命科学领域。今年早些时候，黑石(Blackstone)完成了对日本Alinamin制药公司的股权拆离，这也是自2017年以来日本最大的私人股本交易。

Nucleus Network是澳大利亚最大的I期临床研究机构，亦是澳大利亚唯一一所拥有多处海外研究场地的全球性I期临床研究机构，其I期研究场地分别位于墨尔本（80床位）、布里斯班（62床位）和美国明尼苏达州（52床位）。澳大利亚的I期研究场地分别位于墨尔本的阿尔弗雷德医院（高等教学医院，约800床位）以及布里斯班的皇家布里斯班妇女医院（高等教学医院，约900床位）的建筑之内，其地理位置具有战略意义，仅在澳大利亚就为Nucleus Network提供了750万人的研究资源。

Nucleus Network在以健康志愿者及患者人群为对象的早期研究领域具有丰富经验，包括FIH、SAD、MAD、药物相互作用、食品反应、生物等效性、交叉试验、TQTc、民族药理学等。Nucleus Network创立于2004年，至今已开展了超过750个I期临床试验，90%的客户都是海外药物和生物科技公司（主要来自美国）。公司每年约开展70个I期研究，其中约30个是真正意义上的首次人体试验。公司在生物制剂和小分子药物方面均有丰富经验，涵盖绝大多数治疗领域。

据悉，阿德莱德的Avance临床公司正在加入合同研究行业交易的洪流，将业务中的大量股份出售给全球增长私募股权公司Riverside，交易条款暂未披露。

Avance临床公司向本地和国际生物制药公司提供临床研究服务，它自称是国际生物技术领域最大的澳洲优质CRO（合同研究机构）企业，并可将临床数据提交给美国食品和药物管理局(FDA)和欧洲药品管理局(European Medicines Agency)进行审查。

私人股本投资者正争先恐后地入局临床试验领域，这也为澳大利亚的临床试验服务供应商提供了大量工作机会。

Avance拥有160多名临床专家， 并在获得美国基因技术监管办公室(Office of the gene technology Regulator)的基因技术CRO认证后，扩大了临床试验业务，包括疫苗和转基因生物疗法。它的所有者打电话给咨询公司Allier Capital探讨各类选择，最终与Riverside签署了协议，后者通过墨尔本的一个专业团队在澳大利亚进行投资。

Allier Capital表示，河滨的股份将进一步加强Avance的临床试验业务。Avance已成立24年，达成195项以上研究，参与者超过10000人。它提供全方位的CRO服务，以及5周的启动时间。同时对符合条件的临床试验，生物制药公司可得到43.5%的政府资助回扣。

Riverside公司是一家拥有33年历史的私人股本公司，专注于投资价值低于4亿美元（5.4亿美元）的成长型企业。它的澳大利亚团队在健康和联合健康服务业务方面表现优异，并拥有医疗和家庭护理设备公司Independent Living Specialists和职业康复集团Altius。

这笔交易是一系列临床试验交易中最新的一笔。

今年8月，澳大利亚医学研究机构伯内特研究所（Burnet Institute）获得了3亿多美元的投资，用于其临床研究测试分拆360biolabs，将其75%的股份转让给PE支持的美国测试业务BioAgilytix。

今年十月。PE巨头百仕通从澳大利亚私人股本公司Crescent Capital手中接过其在核网络Nucleus Network的股份。据悉，以EBITDA计算，拥有15年历史的Nucleus每年的业务额为4000万美元。

TPG资本也在为亚洲巨头诺福泰克(Novotech)探索私人融资选择。诺福泰克成立于澳大利亚，之前为水星资本(Mercury Capital)所有。

如果最近三个月的交易活动还算正常的话，预计在新的一年里，会有更多的临床试验交易进行。