科创板周评 | 申请过程中的发明专利能证明技术先进性吗？(1220-1226)

截止到2021年12月26日，科创板总计申报企业694家。其中，终止156家（含终止注册、不予注册），上市企业372家。上周，新增受理企业9家，上市企业3家，终止企业1家。

上周科创板信息短播

1. 和泽医药主动撤回，技术先进性被质疑！

2. 福特科研发人员频繁变更被重点关注

3. 禾迈股份成功登陆科创板，审核期间被要求删除例外条款

4. 清越科技获科创板受理，除4项常规指标满足外还符合2项例外条款

一、新增终止企业1家

1.和泽医药主动撤回，技术先进性被质疑！

和泽医药主营业务涵盖仿制药开发、药物一致性评价、创新药开发等在内的药学研究、临床试验服务、技术成果转化服务，于2021年6月获科创板受理，历经两轮问询后在2021年12月主动撤回了申请。企业招股书显示，共拥有15项发明和17项核心技术，报告期内形成主营业务收入的发明专利有11项。在第二轮问询中，审核机构要求保荐机构就发行人是否符合科创板定位发表意见，要求发行人说明17项核心技术中能够衡量发行人核心竞争力或技术实力的情况，公司相关技术先进性的具体体现。

图1 和泽医药核心技术（来源：招股书）

《暂行规定》中明确指出保荐机构应对报告期内发行人发明专利在主要产品（服务）中的应用、营业收入增长等情况进行核查，可是从招股书到问询回复，发行人17项核心技术中只有晶型筛选与检测技术披露获得了3项发明专利授权，除此之外，并未找出关于11项发明专利具体对应哪些产品、核心技术以及营业收入的详细说明，发行人认为发明专利申请（指处于实质审查阶段）、布局的研发项目数量、待申报的项目数量、质量保障等可以体现公司核心技术的先进性。

图2 和泽医药核心技术（来源：招股书）

【点评】技术先进，是指技术含量高，而不是指拥有的技术数量多。专利申请谁都可以，但是发明专利申请能否授权是要看技术是否具备三性（新颖性、创造性和实用性）。既然企业使用还在审查阶段的专利申请来证明技术先进性，由此可见申请中专利对企业核心技术很重要，那和泽医药为何不采取措施加快专利审查？或证明该申请中专利的授权前景呢？相对专利申请面临无法授权的潜在风险，授权的专利在技术先进性的体现上更具说服力

二、审核状态及问询材料更新企业30家

2.福特科研发人员频繁变更被重点关注

福特科主要从事精密光学元组件、精密光学镜头的研发、生产和销售，于2021年6月获科创板受理，历经2轮问询后于2021年12月成功过会。在上市委会议中，上市委重点关注了发行人技术和产品先进性、以及研发人员频繁变更事项，要求发行人说明：发行人产品研发和市场开发等能力是否具备竞争力；发行人主导产品在招股书披露的相关产业政策中是否属于核心产品和技术；研发人员频繁变更的原因及合理性，是否存在相同人员频繁在研发岗位和生产岗位之间切换；是否存在将生产活动定义为研发活动的情形；申请文件将兼职研发人员全部计入研发人员总数是否合理。

三、新增上市企业3家

3.禾迈股份成功登陆科创板，审核期间被要求删除例外条款

禾迈股份主要从事光伏逆变器系统和成套开关设备的设计、制造与销售业务，于2020年12月申报科创板，总历时一年，在2021年12月份成功登陆科创板，首发价格高达557.8元。在招股书（申报稿）中披露，发行人除满足“3项常规指标”外，还符合例外条款中“国家自然科学奖”。

图3 禾迈股份科创属性（来源：招股书申报稿）

有意外的是，在首轮问询中，审核机构直接要求发行人删除关于符合例外条款的披露内容，发行人只好乖乖删除。

图4 禾迈股份问询答复（来源：第一轮问询）

四、新增受理企业9家

4.清越科技获科创板受理，除4项常规指标满足外还符合2项例外条款

清越科技主营业务为PMOLED、电子纸模组、硅基OLED等显示产品的研发、生产和销售，于2021年12月获科创板受理。招股书披露，科创属性指标选择除4项常规指标满足外，还符合例外条款中“国家技术发明奖”和“发明专利50项以上”。

图5 清越科技（来源：招股书）