富国朱少醒“大手笔”加仓和而泰 2021年四季度持仓市值逾7亿元

开年以来，新基金发行遭遇“寒冬”，2月以来还没有规模50亿元以上的爆款基金成立，“日光基”行情可谓一去不返。且目前，宣告募集失败的基金已有3只，2月以来成立的35只基金总发行份额不足200亿份。同时，一些绩优基金频繁发布限购令闭门谢客。而值得一提的是，截至2021年底，基本养老保险基金委托资金权益1.46万亿元，较去年9月底的1.25万亿元进一步增加。

另外，2月23日，混合型基金“扎推”发行，当中现华泰保兴基金管理有限公司（以下简称“华泰保兴”）、嘉实基金管理有限公司（以下简称“嘉实基金”）、中加基金管理有限公司（以下简称“中加基金”）的“身影”。

一、基金行业动态

1、“日光基”行情一去不返，虎年3只基金募集失败

开年以来，伴随市场震荡，新基金发行遇冷，“日光基”行情一去不返。截至2月21日，2月以来还没有规模50亿元以上的爆款基金成立，且发行规模居前的几只基金多为债券型和偏债混合型基金，权益基金发行进入“寒冬”。在此市场环境下，近期再次出现基金募集失败案例，既有消费和新能源车主题ETF，也有“固收+”基金。

近日，平安基金公告旗下平安中证港股通消费ETF发行失败，这也是虎年第3只发行失败的基金。事实上，除了平安基金，此前不久亦有两只基金产品宣告募集失败。2月12日，中银证券国证新能源车电池ETF发行失败；2月16日，同泰基金旗下同泰同享混合基金募集失败。另外，截至目前，仍有近40只基金选择延长募集期。

2、基金发行降至冰点2月发行份额不足200亿份，绩优产品频繁限购

数据显示，截至2月21日，2月以来共有35只基金成立，总发行份额仅171.35亿份，较1月的1,188.2亿份大幅下降。上一次单月发行份额不足200亿份，还是在2019年2月。从平均发行份额来看，2月以来35只新成立基金的平均发行份额为4.9亿份，较1月的8.03亿份大幅下降，并创出2018年8月以来新低。

与此同时，一些绩优基金频繁发布限购令闭门谢客。2月22日，由知名基金经理丘栋荣管理的中庚价值领航基金发布限购令。而不仅是绩优权益基金，业绩表现亮眼的“固收+”基金也在闭门谢客。如2月21日，安信基金旗下安信民稳增长混合基金发布公告称，为保护基金份额持有人的利益，将自2月22日起，暂停该基金大额申购、大额转换转入及大额定期定额投资业务，限额为不超过50万元（含50万元）。

3、可转债市场显著调整，基金经理调仓规避“双高”转债

可转债市场在持续3年多的牛市行情后，近期显著调整。数据显示，2月14日，中证转债指数大跌3.02%；2月15日，中证转债指数跌1.52%。上周中证转债指数下跌3.01%，创一年来最大单周跌幅。个券方面，东财转3在2月14日的跌幅达到13.46%，2月14日-2月22日期间已经累计下跌20%。2月22日，386只可统计的可转债中，301只下跌，83只上涨。2月14日-2月22日期间，335只可转债下跌。

事实上，基金机构此前就预见到了本轮可转债调整。基金经理明确表示，在可转债投资方面，将调仓至正股低估值、转债估值合理的个券，规避正股和转债估值均较高的“双高”转债。国联安基金权益投资部总经理邹新进表示，可转债投资需要坚持以性价比为导向的价值投资，淡化博弈成分。在具体投资中，需要做到精选个券、组合投资。

4、2021年基本养老保险基金委托资金权益1.46万亿元，运行总体平稳

人力资源社会保障部22日披露，截至2021年底，基本养老保险基金委托资金权益1.46万亿元。这一数字较去年9月底的1.25万亿元进一步增加。同时，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.3亿人、2.3亿人、2.8亿人，同比增加3,007万人、1,268万人、1,521万人。全年基金总收入6.8万亿元，总支出6.3万亿元，年底累计结余6.8万亿元，基金运行总体平稳。

养老金是老百姓托付给国家管理的“养命钱”。社会各界对养老金运行十分关注。据初步统计，目前全国社保基金滚存结余4.8万亿元，可支付月数在14个月以上。基金整体上收大于支，财政部部长刘昆明确表示“养老金按时足额发放是有保障的”。

5、公募基金扎堆调研小盘股，公司要求基金经理坚守能力圈

公募基金一系列调研显示，A股市场的大面积调整和风格变化，不会让基金经理在持仓风格上轻易投降。尽管本轮市场传统价值蓝筹主导着市场风格，科技成长表现低迷，但基金调研的方向很大程度上说明，公募并不愿意在传统蓝筹股上分心，乘着这波弱势调整，中小市值的科技成长成为许多公募基金的调研方向。

基金持仓在市场波动中发生风格漂移，在业内往往会被视为投机取巧的“污点”，在FOF基金快速发展的当下，此类基金经理往往会首先被踢出。深圳一家中型基金公司总经理直言“基金经理要坚守能力圈，考核看重基金经理是否在坚持自己的投资风格”，而华南另一家超大型公募内部人士则透露，公司内部每隔一段时间有对基金经理的面谈，需要详细解释持仓发生的重大变化的理由。

二、基金公司动态

1、基金资产主投中国A股公司，摩根资产管理旗下JRCE面向欧洲发售

近日，摩根资产管理旗下一只中国A股ETF——JPM China A Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF（摩根大通中国A股研究ESG增强指数UCITS ETF，代码JRCE）面向欧洲投资者发行。其官网显示，JRCE于2月15日在伦敦证券交易所、意大利证券交易所、瑞士证券交易所、德意志交易所上市。

信息披露材料显示，JRCE跟踪MSCI中国A股人民币指数（MSCI China A Index），至少67%的基金资产投资于中国A股公司，同时JRCE将ESG分析方法应用在90%以上所购股票的投资决策中。截至2月22日，JRCE的规模为1,019万美元。其前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、招商银行、五粮液、平安集团、长江电力、兴业银行、迈瑞医疗、海天味业、比亚迪。

2、清水宽之被贝莱德任命为亚太区机构业务负责人，第二季度正式上任

2月22日，贝莱德宣布任命清水宽之(Hiroyuki Shimizu)为亚太区机构业务负责人，他将同时出任贝莱德日本总裁，相关任命需要取得当地董事会批准。据悉，清水宽之将于今年第二季度正式上任。贝莱德表示，清水宽之将常驻香港，负责制定整体战略，为贝莱德机构客户的投资组合引进全面的投资解决方案。

在加入贝莱德之前，清水宽之原为摩根士丹利投资管理公司私募信贷及股票分销部门的全球联席负责人、日本和韩国市场负责人，以及日本总裁和代表董事。此前，他曾出任KKR Capital Markets日本CEO，亦曾在高盛日本任职十五年。

3、富国基金朱少醒“大手笔”加仓和而泰，2021年四季度持仓市值逾7亿元

2月21日晚间，和而泰发布2021年年报，2021年归属于母公司所有者的净利润5.53亿元，同比增长39.73%；营业收入59.86亿元，同比增长28.3%。和而泰前十大股东中出现了朱少醒的身影，其管理的富国天惠精选成长混合型证券投资基金四季度加仓和而泰1,080.45万股，期末持股2,780.45万股，持仓市值达7.63亿元。

实际上，朱少醒跟踪和而泰已久，去年一季度，朱少醒管理的富国天惠精选成长混合型证券投资基金首次持仓，二季度加仓531.7万股，三季度减持了30.09万股，但四季度大幅加仓了该股。

4、助推产业经济数字化全面升级，中投离岸基金1.6亿元投资入股米袋集团

据悉，上海米袋投资集团有限公司（以下简称“米袋集团”）日前获中投离岸基金管理（青岛）有限公司（以下简称“中投离岸基金”）1.6亿元投资入股。资料显示，米袋集团是以智能交通为核心的多元化投资运营平台，深入布局物流、网约车和3D打印业务。中投离岸基金公司主体设立在青岛，其母公司设立在海南。

对于本次融资，米袋集团方面表示将主要用于主营业务板块的投入和布局，包括集中发力交通物流，加大旅游观光线、物流园和城市客运等。中投离岸基金相关负责人表示，将进一步发挥投融资优势，借助股权投资及收并购等，与更多的生态合作伙伴相互赋能、合作共赢，抢占“十四五”时期新兴产业及高科技赛道的新机遇，通过产业投资助推产业经济数字化全面升级。

5、时隔一个月有余，泰达宏利景气领航两年持有混合基金恢复大额申购

2月22日，泰达宏利基金发布公告称，为了满足投资者需求，根据基金合同的有关规定，恢复泰达宏利景气领航两年持有混合基金的大额申购，取消对该基金单日单个基金账户单笔或累计超过1万元（不含1万元）的申购、定期定额投资及转换转入业务限制，自2月23日起，恢复正常申购、定期定额投资和转换转入投资业务。

公告显示，该基金于2022年1月13日起暂停接受大额申购。该基金成立于2021年11月3日，由知名基金经理王鹏管理，成立规模16.18亿元。

三、新基金发行

1、华泰保兴推出新混基，尚烁徽管理3只产品近6月业绩不及同类平均

2月23日，华泰保兴推出了一只混合型基金，为华泰保兴吉年盈混合型证券投资基金（以下简称“华泰保兴吉年盈混合A”），基金经理为尚烁徽。

公开信息显示，华泰保兴吉年盈混合A以“通过积极主动的分散化投资策略，把握不同时期股票市场和债券市场的投资机会，力争在严格控制风险的前提下满足投资人实现资产增值的投资需求”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证)、债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券等)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他存款)、货币市场工具、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

尚烁徽，2016年8月加入华泰保兴，曾任华泰保兴策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、华泰保兴健康消费混合型证券投资基金的基金经理；现任华泰保兴成长优选混合型证券投资基金等基金经理。此前，尚烁徽历任于华泰资产管理有限公司、华泰人寿保险股份有限公司。

自2022年2月8日，尚烁徽开始任职华泰保兴吉年盈混合A的基金经理。截至2022年2月23日，尚烁徽共任职5只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，截至2022年2月22日，华泰保兴吉年丰混合发起A、华泰保兴吉年利定开、华泰保兴多策略近6月的阶段涨幅，分别为-10.3%、-11.57%、-9.19%，分别不及同期同类平均涨幅-8.27%、-8.27%、-7.84%。

2、嘉实基金发售新混基，“新成员”蔡丞丰出任基金经理

2月23日，嘉实基金发售了一只混合型基金，为嘉实品质发现混合型证券投资基金（以下简称“嘉实品质发现混合A”），基金经理为蔡丞丰。

公开信息显示，嘉实品质发现混合A以“在严格控制风险的前提下，通过深入的研究挖掘优质公司，力争实现基金资产的持续稳定增值”为投资目标，投资于国内依法发行上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、港股通标的股票、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

蔡丞丰，曾任阳光资产管理股份有限公司电子研究员兼TMT组组长并负责管理研究部TMT投资组合，泓德基金管理有限公司基金经理。

自2022年2月15日，蔡丞丰起任嘉实品质发现混合A的基金经理。截至2022年2月23日，蔡丞丰共任职1只混合型基金的基金经理，即嘉实品质发现混合A。此外，蔡丞丰曾任职基金分别为泓德三年封闭丰泽混合、泓德泓汇混合、泓德泓信混合、泓德泓富混合A。

3、中加基金新混基发行，李坤元1只任职逾一年同类产品亏损

2月23日，中加基金发行了一只混合型基金，为中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资基金（以下简称“中加低碳经济六个月持有混合A”），基金经理为李坤元。

公开信息显示，中加低碳经济六个月持有混合A以“精选低碳经济主题相关优质上市公司进行投资，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益，实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、同业存单、债券回购、银行存款、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李坤元，2019年12月加入中加基金，现担任中加优势企业混合型证券投资基金、中加新兴成长混合型证券投资基金、中加新兴消费混合型证券投资基金等基金经理。加入中加基金前，李坤元曾在申银万国证券研究所、信达澳银基金管理有限公司、东方基金管理有限责任公司、泰达宏利基金管理有限公司任职。

自2022年2月14日，李坤元开始任职中加低碳经济六个月持有混合A的基金经理。截至2022年2月23日，李坤元共任职5只混合型基金的基金经理。其中，李坤元任职中加新兴消费混合A至今已1年又76天，任职回报率为-9.22%。