ETF获机构投资者大手笔持有 个人投资者出手阔绰

年内市场持续调整，但仍有不少ETF发行上市，并获机构投资者、个人投资者等大手笔持有。与此同时，红利基金抗跌性明显，全市场34只红利低波动基金中，有27只年内实现了正收益。值得注意的是，基金销售市场“冰火两重天”，一遍是绩优基金纷纷“闭门谢客”，一遍却是基金新发市场一片惨淡。

在此背景下，2月25日，华安基金管理有限公司（以下简称“华安基金”）推出了一只指数型产品。2月21日，嘉实基金管理有限公司（以下简称“嘉实基金”）发行了一只债券型基金。2月16日，汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“汇添富基金”）开售了一只混合型产品。

一、基金行业动态

1、震荡市下红利基金抗跌性明显，持仓个股走势稳健

数据显示，在A股市场显著下跌的背景下，截至2月24日18时，全市场34只红利低波动基金中，有27只年内实现了正收益。其中，财通中证香港红利A今年以来收益率达到8%，华泰柏瑞红利低波动ETF收益率为4.86%，创金合信红利低波动A收益率为4.48%。同时，上投摩根港股低波动红利、建信沪深300红利ETF等产品的收益率也均在3%以上。

所谓红利低波动基金，是指以红利低波动策略投资于具有大比例分红能力的公司，这些公司大多具备盈利稳定、现金流充裕、估值便宜等稳健属性。由于持仓分散，这类基金波动幅度较小，往往会在震荡市中获得资金青睐。创金合信红利低波动基金经理孙悦表示，红利低波动基金整体表现较好，主要是在稳增长大背景下，银行、地产、基建等传统价值股的盈利能力有望好转，估值有较大的修复空间，市场资金从估值较高的成长板块切换到了价值板块。

2、ETF获机构投资者大手笔持有，个人投资者出手阔绰

今年以来，市场持续调整，但仍有不少ETF发行上市。统计今年以来上市的29只ETF，根据其上市交易公告披露的前十大基金份额持有人情况，勾勒出了一幅“大买家”大手笔持有新发ETF的图景。其中，不乏巴克莱银行、瑞银、都邦财产保险、北京惠隆资本管理、中量投资产管理等机构投资者。

个人投资者方面，丁济珍出现在工业互联ETF、家电ETF和电力ETF的前十大持有人名单之中。其中，丁济珍在工业互联ETF中持有1,051.82万份，占基金场内总份额的比例为3.61%；在家电ETF中持有392万份，份额占比为1.2%；在电力ETF中持有1,723.61万份，占基金份额的比例为1.4%。不论是机构还是个人投资者，都是近年来兴起的“E民”群体。资料显示，截至2021年底，上交所ETF市值规模达1.13万亿元，全年成交额超过15万亿元。

3、行业“内卷”下基金经理面临“失业”，头部基金公司也受影响

由于中小基金公司频频出现基金清盘现象，许多基金经理将面临“无基可管”的尴尬。例如，北信瑞丰华丰灵活配置基金于2022年2月23日进入清算程序。上述相关基金产品进入清算程序后，也意味着该基金的基金经理卢平进入“失业”状态。截至目前，北信瑞丰基金公司尚未将卢平聘任为其他公募产品的基金经理。

当前，公募行业的内卷效应使得基金清盘终止运作的现象频出，基金经理的离职潮也与基金清盘有较大关联。离职的基金经理与清盘的基金在相当程度上集中在中小公募。然而在内卷效应下，大型公募旗下产品也开始出现类似情况，在发布基金产品可能触发合同终止的基金公司中，也存在一些大型头部基金公司旗下的产品。在2月22日、23日，就有五家超大型头部公募基金公司发布旗下基金产品可能因规模太小而触发基金合同终止的风险提示。

4、绩优产品密集限购新发基金普遍滞销，基金销售市场“冰火两重天”

中庚价值领航基金2月22日公告，自2月28日起限购，就在前一天（2月21日），中庚价值领航刚刚将申购额度限制在100万元。无独有偶，2月21日，绩优“固收+”基金安信民稳增长也发布了实施大额限购的公告。此外，金元顺安元启、安信稳健聚申一年持有等基金也处于暂停大额申购状态，而这些基金普遍近期业绩优秀。

就在上述基金纷纷“闭门谢客”的同时，基金新发市场却一片惨淡，多只基金刚刚“保成立”，或者宣布延募，甚至募集失败，基金发行市场仍处于寒冬之中。例如，2月23日，华商鑫选回报一年持有基金宣布延长募集期，如果按其首发日2月28日开始计算，延长后的募集期已经“打满”了最长3个月的募集期上限。在此之前，2月18日，华安光伏ETF等基金也宣布延长募集。数据统计，仅2月份就有10余只基金发布延募公告。

5、商品型基金迎来丰收，今年以来全部实现正收益

2月23日，国内期货主力合约多数上涨，其中棕榈油涨超4%，焦煤、菜粕、豆二涨超2%。今年以来，国内超七成期货主力合约上涨，其中豆粕、原油、沪金等期货主力合约年内分别上涨22.48%、19.55%和2.96%，价格指数纷纷创出阶段性新高。数据显示，Wind商品指数今年以来7周全部实现上涨，最新价格创去年11月以来指数新高。

受今年大宗商品指数走高的推动，商品型基金今年以来全部实现正收益，涨幅排名前十的基金中半数为商品型基金。其中，华夏饲料豆粕期货ETF以20.57%的年内涨幅，位居开放式基金年内涨幅榜第一。除此之外，受益于原油、有色期货价格高涨，嘉实原油、易方达原油A人民币、南方原油A、国泰大宗商品、信诚全球商品主题和建信易盛郑商所能源化工期货ETF年内涨幅均超10%。

二、基金公司动态

1、丰富投资人绿色投资布局维度，中证500ESG优选策略指数3月21日发布

2月24日，中证指数有限公司发布公告，由英大基金定制、中证指数有限公司编制的中证500ESG优选策略指数将于3月21日正式发布。该指数从中证500样本股中选取ESG评分较好，质量成长性优异的150只股票作为样本，是当前市场上少有的对成分股从质量、成长和ESG角度予以综合考量的中小盘宽基指数。  

英大基金介绍，中证500ESG优选策略指数将与中证ESG120策略指数组成一对风格互补的投资工具，丰富投资人绿色投资的布局维度，为投资者把握“碳达峰、碳中和”主题、捕捉ESG投资机会提供普惠性、创新性金融工具；同时，也将引导资本市场资金流向绿色行业和领域、服务产业和能源低碳转型。

2、获“三年期FOF型金牛资管计划”奖项，中信证券财富优选FOF即将上线

2022年以来，证券市场震荡加剧，权益类基金产品净值波动随之增大，具备二次分散风险和低波动特点的FOF基金受到投资者青睐。据悉，由头部券商中信证券管理的三年期FOF型金牛资管计划——中信证券财富优选一年持有期混合型FOF（以下简称“中信证券财富优选FOF”）即将在中信银行、招商银行上线销售，受到投资者关注。

资料显示，中信证券财富优选FOF原名为“中信证券基金精选”，于2021年7月份完成了公募化转型。数据显示，中信证券基金精选自成立以来至公募化转型前（2011年12月23日至2021年7月21日），累计收益率达到245.36%，不仅大幅跑赢同期沪深300指数119.71%的涨幅，且相较业绩比较基准55.31%的收益率，斩获了190.05%的超额收益。公募化转型之后，该产品荣获由中国证券报评选的2021中国证券公司集合资管计划金牛奖“三年期FOF型金牛资管计划”奖项。

3、普洛斯2021年募资创新高，物流基础设施业务募资超136亿美元

2月24日，另类资产管理公司普洛斯宣布，其2021年募资、租赁及新项目开发均创新高。

其中，2021年普洛斯物流基础设施业务募资超过136亿美元。公开资料显示，普洛斯专注于供应链、大数据及新能源领域新型基础设施的产业服务与投资管理，截至2021年12月，其全球资产管理规模超过1,200亿美元。

4、血霁生物完成1亿元pre-A轮融资，老股东苇渡投资和元禾控股继续加持

2月25日，苏州血霁生物科技有限公司（以下简称“血霁生物”）宣布完成1亿元的pre-A轮融资，此轮融资由招银国际领投，北极光创投、鼎晖投资、红杉中国、碧桂园创投、贯邦资本和君子兰资本跟投，老股东苇渡投资和元禾控股继续加持。 

血霁生物于2021年6月成立，是一家新型细胞治疗企业。血霁生物称，本轮融资将支持血霁生物加速各管线的开发，补充所需要的各类型人才，并着力建设GMP级别的生产场地用于产品后期的小试和中试。

5、先锋基金“官宣”新任总经理，高明达不再代为履行总经理职务

2月23日，先锋基金发布公告称，经公司第一届董事会第五十四次会议审议通过，任命Wong Leah Kuen为公司总经理。自新任总经理任职之日起，常务副总经理高明达不再代为履行总经理职务。

公告显示，Wong Leah Kuen为澳大利亚籍。在加入先锋基金之前，Wong Leah Kuen历任中信证券国际有限公司资产管理部、研究部首席分析师，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司投资（银行）部中国区副总裁，兴业银行股份有限公司私人银行部总行境外投资处处长兼任香港分行私行部副总经理，香港伟恩资产管理有限公司执行总裁，江苏联和股权投资管理有限公司副总经理。

三、新基金发行

1、华安基金指数型产品上新，许之彦4只同类产品近1年跌幅大于同类平均

2月25日，华安基金推出了一只指数型基金，为华安中证电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“华安中证电子50ETF发起式联接A”），基金经理为许之彦。

公开信息显示，华安中证电子50ETF发起式联接A以“通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”为投资目标，主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股(含存托凭证)及其备选成份股(含存托凭证)，把接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

许之彦，2005年加入华安基金，历任研究发展部数量策略分析师、风险管理与金融工程部总经理；现任指数投资部高级总监，上证180交易型开放式指数证券投资基金、华安上证180交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华安易富黄金交易型开放式证券投资基金等基金经理。此前，许之彦曾在广发证券和中山大学工作。

自2022年2月17日，许之彦开始任职华安中证电子50ETF发起式联接A的基金经理。截至2022年2月25日，许之彦共任职11只指数型基金和2只商品（不含QDII）基金的基金经理。其中，截至2022年2月24日，华安沪深300ETF联接A、华安沪深300ETF、华安上证180ETF联接A、华安上证180ETF近1年的阶段涨幅分别为-11.69%、-11.45%、-12.3%、-12.79%，均跑输同期同类平均涨幅-4.57%。

2、嘉实基金开售新债基，李曈名下2只基金近3年业绩不及同类平均

2月21日，嘉实基金发售了一只债券型基金，为嘉实短债债券型证券投资基金（以下简称“嘉实短债债券A”），基金经理为李曈。

公开信息显示，嘉实短债债券A以“在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下，重点投资短债主题证券，力争实现超越业绩比较基准的投资收益”为投资目标，投资于债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货、信用衍生品、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李曈，2014年12月加入嘉实基金，现任固收投研体系基金经理，嘉实活钱包货币市场基金基金、嘉实现金添利货币市场基金、嘉实超短债证券投资基金等基金经理。加入嘉实基金前，李曈曾任中国建设银行金融市场部、机构业务部业务经理。

自2022年2月16日，李曈起任嘉实短债债券A的基金经理。截至2022年2月25日，李曈共任职5只债券型基金和3只货币型基金的基金经理。其中，截至2022年2月24日，嘉实活钱包货币A、嘉实现金添利货币近3年的阶段涨幅分别为7.21%、7.14%，均不及同期同类平均涨幅7.69%。

3、汇添富基金发新混基，董超1只任职逾一年产品净值跌破1元“面值”

2月16日，汇添富基金发行了一只混合型基金，为汇添富先进制造混合型证券投资基金（以下简称“汇添富先进制造混合A”），基金经理为董超。

公开信息显示，汇添富先进制造混合A以“以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提下，重点投资于先进制造主题相关上市公司，力争实现基金资产的中长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债))、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

董超，2015年7月至2020年6月任汇添富基金研究员，现任汇添富逆向投资混合型证券投资基金、汇添富智能制造股票型证券投资基金基金经理。

自2022年1月10日，董超开始任职汇添富先进制造混合A的基金经理。截至2022年2月25日，董超共任职2只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，董超任职汇添富智能制造股票至今已1年又45天，任职回报率为-1.09%。