南方浩泰FOF即将发行 “老将”鲁炳良出任基金经理

作为“一篮子基金”，FOF迎来考验，同时内部FOF和全市场FOF呈现分化情况。数据显示，即使在近期遭受一波调整后，11只公募REITs自上市以来（复权后）的平均涨幅仍超过20%。另一方面，截至今年2月中旬，1,259只私募基金自成立以来的收益率已低于-20%；在随后的一个月内，目前跌破预警线的证券类私募基金数量已增至2,067只，增幅超过六成。此外，公募基金2021年年报披露正式拉开帷幕，整体来看细分行业龙头受到基金经理的青睐。

3月14日，嘉实基金管理有限公司（以下简称“嘉实基金”）发行了一只指数型基金，上海东方证券资产管理有限公司（以下简称“东方红资产管理”）发行了一只股票型基金，鑫元基金管理有限公司（以下简称“鑫元基金”）发行了一只混合型基金。

一、基金行业动态

1、二次分散风险的一篮子基金迎来考验，近半年FOF产品净值出现回撤分化

近来主动权益基金净值普遍出现不小的回撤。在此背景下，具有二次分散风险功能的“一篮子基金”FOF产品，引发了投资者关注。作为“一篮子基金”，FOF迎来考验，同时内部FOF和全市场FOF呈现分化情况。

数据显示，截至3月11日，最近6个月FOF的平均收益率为-8.23%，普通股票型基金、偏股混合型基金平均收益率分别为-15.56%和-15.71%。FOF的一大优势是分散风险、减小回撤，但FOF产品内部也出现了分化。部分FOF产品净值随着市场调整出现了较大回撤，最近6个月有20只FOF产品净值跌幅超过15%，表现最差的产品净值跌幅超过25%。

2、年内各类资产大概率表现不佳，11只公募REITs上市以来平均涨幅超20%

今年以来，各类资产大多表现不佳，而基础设施公募REITs却依然坚挺，在去年已获可观涨幅后，虽然近期行情有所回落，但11只公募REITs年初至今涨幅仍多数为正。较为突出的二级市场表现也使公募REITs引来更多关注。

作为一种类固收产品，公募REITs一段时间以来跌宕起伏的行情竟与股票市场有几分相似。自去年6月21日首批公募REITs上市以来，多只产品都出现了大幅上涨。数据显示，即使在近期遭受一波调整后，11只公募REITs自上市以来（复权后）的平均涨幅仍超过20%。

3、跌破预警线的基金数量增幅超六成，21家百亿元级私募产品收益率低于-20%

截至今年2月中旬，1,259只私募基金自成立以来的收益率已低于-20%；在随后的一个月内，目前跌破预警线的证券类私募基金数量已增至2,067只，增幅超过六成。

数据显示，21家百亿元级私募合计183只产品自成立以来的收益率低于-20%，其中，有10只以上产品收益率更是低于-30%，且有多只产品同属一家百亿元级私募。从管理规模来看，无论是百亿元级私募还是中小型私募，旗下相关产品自成立以来的收益率均有不同程度下降，且偏低的产品收益率更是低于-30%，其中就包括了百亿元级私募的多只产品。

4、公募基金2021年年报陆续出炉，细分行业龙头受青睐

公募基金2021年年报披露正式拉开帷幕。基金隐形重仓股、基金经理投资策略浮出水面，伴随近期上市公司发布相关公告，部分明星基金经理的隐形重仓股被曝光。从整体来看，细分行业龙头受到基金经理的青睐。

其中，以陈梁管理的中邮核心主题混合基金为例，截至去年底，该基金隐形重仓股包括大金重工、大北农、牧原股份、兖矿能源、恒润股份、千味央厨、许继电气等，上述标的的持股市值占基金净资产比例均在3%以上。

5、资金借道ETF基金布局越跌越买，17只ETF基金最新份额超百亿份

三大指数不断探底，市场赚钱效应较差，但资金选择借道ETF基金布局，呈现越跌越买的操作。数据显示，全市场667只ETF基金总份额增加292.75亿份，达到1.19万亿份。

ETF基金的主要投资目标为指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。按投资类型分类，股票型ETF基金规模占据绝对优势，609只股票型ETF中（股票ETF基金+QDII股票ETF基金），17只基金最新份额超百亿份。

二、基金公司动态

1、首只公募REIT年报披露，净利润达2,685.45万元

3月15日晚间，博时蛇口产业园REIT率先披露2021年度年报。年报显示，2021年6月7日至2021年12月31日，基金净利润达2.685.45万元，经营活动产生的现金流量净额达7,007.06万元。截至报告期末，基金总资产达25.9亿元。

年报显示，报告期内，基础设施项目公司整体运营情况较为稳定。截至2021年12月31日，基础设施项目公司租户196家，实际出租面积82,696.59平方米，年底时点出租率为88%。

2、南方浩泰FOF将于3月18日首发，“老将”鲁炳良任基金经理

为布局震荡行情投资机会，拟由南方基金的基金经理鲁炳良管理的新基金南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)基金将于3月18日起公开首发。鲁炳良表示，经过此前调整后，后续对权益市场维持相对乐观态度，上半年关注“稳增长”预期受益行业。

南方浩泰FOF的核心思路在于资产配置，将资金分散配置于不同的资产类别和投资策略。拟任基金经理鲁炳良具有11年从业经验，拥有丰富的基金研究、保险资金投资、量化策略模型开发经验。Wind数据显示，截至3月11日，南方养老2030、南方养老2035在鲁炳良任职期间总回报分别为20.11%和52.44%。

3、积极创新服务打造资管业务体系，国泰君安增持华安基金股权完善战略布局

国泰君安增持华安基金股权，是国泰君安继2021年受让华安基金8%股权、资管子公司获批公募牌照并发行公募产品后，提升公募资产管理业务核心竞争力的又一重要举措，也是国泰君安践行“三个三年三步走”战略路径构想，推动实现“打基础、补短板”战略目标的重要阶段性成果，公司资管业务战略布局进一步完善。

国泰君安称，将以本次增持华安基金股权为契机，积极打通财富管理和资产管理服务链条，主动对接客户分层分类的财富管理需求，全面提升全球优质资产的配置能力，积极创新公募REITs、绿色低碳、养老“第三支柱”等领域产品与服务，打造具有国泰君安特色的资产管理业务体系。

4、兴全合衡3月14日发行提前结募，募集规模近60亿元居首位

今年首只“爆款基金”兴证全球合衡三年持有混合（简称“兴全合衡”）3月14日开放申购。此前许多明星基金经理的产品也放宽了大额申购的上限，明星基金产品低位吸筹意愿明显。

今年以来首只爆款基金兴全合衡开门迎客。尽管基金发行市场冷冷清清，但任相栋管理的兴全合衡发行两天就提前结束募集，且募集规模近60亿元，居今年以来混合型基金新发募集规模首位。

5、2021年年报公布旗下52只产品，中邮基金全年营收同比增长1.25%

近日，中邮基金旗下多只产品2021年年度报告出炉，今年打头阵的仍然是中邮基金，截至3月13日，中邮基金已经公布旗下52只债券型或混合型基金。

同时，中邮基金年度财务报表也同时出炉，数据显示，中邮基金2021年全年营业收入5.24亿元，同比增长1.25%，归属于公司股东的净利润约9,834万元，同比下降23.04%。

三、新基金发行

1、嘉实基金发行新指数基金，田光远名下4只产品任职回报率均跌破30%

3月14日，嘉实基金发行了一只指数型基金，为嘉实中证芯片产业指数型发起式证券投资基金（以下简称“嘉实中证芯片产业指数发起式A”），基金经理为田光远。

公开信息显示，嘉实中证芯片产业指数发起式A以“紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%”为投资目标，投资范围为标的指数成份股和备选成份股。此外,为更好地实现投资目标,本基金可少量投资于部分非成份股(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、债券资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、衍生工具(股指期货、股票期权、国债期货等)、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

田光远，2017年4月加入嘉实基金管理有限公司指数投资部,从事指数基金投资研究工作，现任嘉实中证海外中国互联网30交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、嘉实中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金等基金经理。此前，田光远曾任职于华创证券。

自2022年3月4日，田光远起任嘉实中证芯片产业指数发起式A的基金经理。截至2022年3月16日，田光远共任职14只指数型基金和2只QDII基金。其中，田光远任职嘉实中证海外中国互联网30ETF(QDII)、嘉实中证沪港深互联网ETF、嘉实中证科创创业50ETF、嘉实恒生中国企业ETF(QDII)，任职回报率均跌破30%。

2、东方红资产管理新股基上线，江琦出任基金经理

3月14日，东方红资产管理推出了一只股票型基金，为东方红医疗升级股票型发起式证券投资基金（以下简称“东方红医疗升级股票发起A”），基金经理为江琦。

公开信息显示，东方红医疗升级股票发起A以“主要投资于医疗升级相关行业的上市公司,在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求资产净值的长期稳健增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券(含证券公司发行的短期公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

江琦，上海东方证券资管权益研究部医药研究组组长。此前，江琦曾任职于中投证券、海通证券、中欧基金、上海源实资管、中泰证券。

自2022年2月25日，江琦开始任职东方红医疗升级股票发起A的基金经理。截至2022年3月16日，江琦共任职1只股票型基金的基金经理，即东方红医疗升级股票发起A。

3、鑫元基金推出新混基，李彪任职2只基金今年来涨幅跑输同类平均

3月14日，鑫元基金发行了一只混合型基金，为鑫元长三角区域主题混合型证券投资基金（以下简称“鑫元长三角混合A”），基金经理为李彪。

公开信息显示，鑫元长三角混合A以“主要投资于注册地在长三角地区(上海市、江苏省、浙江省和安徽省)的上市公司,在严格控制投资组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、证券公司短期公司债券、可转换债券(含交易分离可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李彪，2016年5月加入鑫元基金，现任鑫元安鑫回报混合型证券投资基金、鑫元鑫动力混合型证券投资基金等基金经理。此外，李彪曾任职辕辊投资、华策投资、金瑞期货。

自2022年2月21日，李彪任职鑫元长三角混合A的基金经理。截至2022年3月16日，李彪共任职4只混合型基金。其中，截至2022年3月15日，鑫元鑫动力混合A、鑫元欣享灵活配置混合A今年来的阶段涨幅分别为-20.88%、-18.62%，均跑输同期同类平均涨幅-19.82%、-14.58%。