新基发行清淡中现“暖意” 多只产品公告提前结募

截至3月27日，基金发行整体还处于偏清淡的状态。但清淡的发行行情中也出现了丝丝“暖意”，近期，有不少新发基金公告提前结束募集。再观上周市场情况，周期行业ETF普遍上涨。而从资金流向来看，上周主要宽基指数ETF被大举卖出，合计净流出约81.44亿元。除此之外，基金年报已进入密集披露期，不少明星基金经理“独门股”浮出水面，绩优产品也受到“自家人”欢迎。

3月进入倒计时，基金发行仍在继续。3月28日，  天弘基金管理有限公司（以下简称“天弘基金”）、华泰证券(上海)资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）均发行了1只指数型基金，东吴基金管理有限公司（以下简称“东吴基金”）则发售了1只债券型基金。

一、基金行业动态

1、上证红利指数修订，产品容量有望再增百亿元规模

3月27日晚间，上交所发布公告称，近期对上证红利指数编制方案进行了修订，将于4月13日实施。此次上证红利指数编制方案主要在三个方面进行了修订，包括股息率指标考察周期从过去两年提高到过去三年，对股利支付率进行了约束，并对股息率高但市值较小的成分股设置了权重上限。

上交所表示，编制方案修订后，上证红利指数将在满足分散化、稳定性和可交易性要求的同时，更好地帮助投资者投资高分红上市公司证券，成为满足市场需求、服务投资者的重要举措。华泰柏瑞基金相关负责人称，据测算，红利指数优化后，红利ETF在现有规模的基础上，产品容量有望再增加100亿-200亿元的规模。

2、基金发行清淡中现“暖意”，多只产品公告提前结募

数据显示，以基金成立日统计，截至3月27日，3月以来新发基金数量为141只，发行份额约929.95亿份，平均发行份额约6.6亿份。结构上，股票型基金发行23只，发行份额为44.71亿份；混合型基金发行70只，发行份额约314.54亿份；债券型基金发行30只，发行份额约518.18亿份；FOF产品发行14只，发行份额约39.68亿份；另类投资基金4只，发行份额约12.85亿份。对比发现，基金发行整体还处于偏清淡的状态。

不过，清淡的发行行情中也出现了丝丝“暖意”，近期，有不少新发基金公告提前结束募集。3月25日，诺德基金发布公告称，诺德新能源汽车混合于2月8日开始募集，原定募集截止日为3月31日。3月23日，国泰基金发布公告称，国泰睿毅三年持有期混合于3月14日开始募集，原定募集截止日为3月31日。“为更好的维护投资者利益”，国泰基金决定将基金募集截止日提前至3月25日。此外，在提前结募的基金产品中还有不少FOF产品。这些专业的“基金买手”获得了较好的发行成绩。

3、明星基金经理“独门股”浮出水面，绩优产品受“自家人”欢迎

基金年报已进入密集披露期，多位明星基金经理的“独门股”浮出水面。截至3月25日，共有11家基金公司披露了旗下基金2021年的年报。丘栋荣、陆彬、蒋茜、国晓雯等基金经理管理的产品在2021年极致分化的行情中业绩优秀，与他们通过深入研究挖掘“独门股”密不可分。

其中，丘栋荣挖掘出柳药股份、豪能股份、紫天科技、一汽富维、千金药业等多只“独门股”；蒋茜挖掘出的“独门股”包括明泰铝业、卓然股份、四方光电、洁美科技、万集科技、鑫铂股份、民德电子等；陆彬也挖掘出广汇能源、广信股份和长盈精密等“独门股”。与此同时，他们管理的产品受到了自家员工的热烈追捧。如截至目前，在已披露年报的基金中，丘栋荣管理的产品最受自家员工欢迎，4只基金被自家员工合计持有6,177.52万份。粗略计算，丘栋荣2021年为自家员工赚了逾3,600万元。陆彬、国晓雯管理的基金也为自家员工赚取了超百万元。

4、存续企业资产证券化产品存续规模2.18万亿元，新增备案规模逾710亿元

3月25日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至2022年2月底，存续企业资产证券化产品2,227只，存续规模21,788.8亿元。按基础资产二级分类来看，应收账款、商业不动产抵押贷款（CMBS）、小额贷款债权、融资租赁债权、类REITs以及基础设施类收费存续规模合计17,946.46亿元，占总存续规模的82.37%。购房尾款、保障房、基础设施公募REITs等其他类别基础资产存续规模合计3,842.34亿元，占总存续规模的17.63%。

具体到2022年2月，企业资产证券化产品共备案确认81只，新增备案规模合计710.26亿元。按基础资产一级分类，2月债权类产品新增备案规模642.9亿元，未来经营性收入类产品新增备案规模41.6亿元，REITs类产品新增备案规模25.76亿元，无其他类产品备案。按基础资产二级分类，应收账款、融资租赁债权、小额贷款债权、购房尾款新增备案规模合计占月度备案产品新增备案规模的81.22%。

5、上周周期行业ETF普遍上涨，宽基指数ETF资金净流出逾80亿元

上周，周期行业ETF普遍上涨，国泰中证煤炭ETF上涨5.33%，华夏中证全指房地产ETF上涨4.75%，国泰中证畜牧养殖ETF、招商中证畜牧养殖ETF等涨幅超过4%。

从资金流向来看，上周主要宽基指数ETF被大举卖出，合计净流出约81.44亿元。其中，南方中证500ETF净流出33.82亿元，华夏上证50ETF净流出21.89亿元，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达创业板ETF净流出超过8亿元，华安创业板50ETF等净流出超过3亿元。今年以来，主要宽基指数ETF普遍呈资金净流出。其中，华夏上证50ETF净流出125.62亿元，南方中证500ETF净流出79.34亿元，华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF等净流出超20亿元。

二、基金公司动态

1、融通核心趋势混合触“红线”，资产净值连续40个工作日低于5千万元

3月26日，融通基金发布公告称，截至3月25日，融通核心趋势混合型证券投资基金的资产净值已连续40个工作日低于5,000万元。

公告指出，根据相关规定，在《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当按照基金合同的约定程序进行基金财产清算并终止基金合同，不需要召开基金份额持有人大会。

2、因被不法分子冒用公司名义进行非法投资活动，前海开源基金发布风险提示

3月26日，前海开源基金发布风险提示公告称，近期有不法分子冒用公司名义进行非法投资活动，投资者需注意辨别真伪，保护自身隐私和财产权益不受侵害。

公告显示，不法分子冒用前海开源基金及其工作人员的名义，通过微信、QQ群组、网络平台等渠道开展非法投资活动。前海开源基金表示，公司及下属分支机构，以及公司工作人员从未开展、从未与任何机构或个人合作开展、从未授权任何机构和个人开展此等非法活动，保留对任何冒用名义的机构或人员采取法律行动的权利。投资者如发现相关不法行为，可立即向公安机关、监管部门举报。

3、民生加银基金高级人员变更，总经理、首席信息官李操纲因个人原因离任

3月25日，民生加银基金发布高级人员变更公告，总经理、首席信息官李操纲因个人原因离任，由民生加银基金董事长张焕南代任总经理职务。

数据显示，民生加银基金管理规模1,456.46亿元，旗下基金共145只，基金经理21人。据悉，基金公司总经理任期一般以三年为周期，李操纲2019年4月任职民生加银基金总经理，任期即将满三年。

4、东方新能源汽车主题混合持股集中度下降，2021年份额净值增长52.14%

东方新能源汽车主题混合基金2021年年报显示，2021年底，该基金共持有155只股票，其中，持有占基金资产净值比1%以上的个股30只。除恩捷股份、比亚迪、亿纬锂能、天齐锂业、宁德时代、天赐材料、华友钴业、杉杉股份、当升科技、天奈科技十大重仓股外，该基金还持有新宙邦、赣锋锂业、融捷股份、北方稀土、嘉元科技、沧州明珠、诺德股份、盐湖股份等股票。

与2021年中报相比，东方新能源汽车基金持有个股数量增加了22只，持股集中度也有所下降。2021年中报显示，该基金持有占基金资产净值比超9%的个股1只，占基金资产净值比超8%的1只，超6%的2只；2021年年报，基金持仓组合中已没有占基金资产净值比超6%的股票，占比超5%的股票仅有2只。东方新能源汽车主题混合基金由知名基金经理李瑞管理。年报显示，截至2021年底，该基金2021年份额净值增长率为52.14%，规模为224.41亿元。

5、南方信元债券基金成立，首募规模21亿元

3月25日，南方信元债券型证券投资基金发布公告称，该基金于3月24日成立，首募规模21亿元。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，不投资股票、可转换债券、可交换债券和国债期货，拟由金凌志担任基金经理。

金凌志曾先后就职于中国出口信用保险公司、中诚信国际信用评级有限责任公司、长盛基金、嘉实基金，历任项目经理、信用分析师、基金经理助理、投资经理；2017年5月加入南方基金，现任基金经理。

三、新基金发行

1、天弘基金新基基金经理“三人行”，沙川4只任职逾一年产品回报率告负

3月28日，天弘基金推出了一只指数型基金，为天弘新华沪港深新兴消费品牌指数证券投资基金（以下简称“天弘新华沪港深新兴消费品牌指数A”），基金经理为沙川、杨超、胡超。

公开信息显示，天弘新华沪港深新兴消费品牌指数A以“紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益”为投资目标，投资范围以标的指数成份股、备选成份股(包括沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票)为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，该基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股，含创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证及其他港股通标的股票)、银行存款、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

沙川，曾任天弘中证500指数增强型证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资基金等基金经理；现任天弘中证农业主题指数型发起式证券投资基金、天弘国证A50指数型发起式证券投资基金、天弘中证新能源汽车指数型发起式证券投资基金等基金经理。

杨超，历任天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金等基金经理；现任天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金、天弘创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金等基金经理。

胡超，2016年6月加盟天弘基金，历任国际业务研究员，现任天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金、天弘中证中美互联网指数型发起式证券投资基金(QDII)、天弘越南市场股票型发起式证券投资基金(QDII)等基金经理。此前，胡超历任于普华永道咨询(深圳)有限公司、中合中小企业融资担保股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司。

自2022年3月24日，沙川、杨超、胡超开始任职天弘新华沪港深新兴消费品牌指数A的基金经理。截至2022年3月28日，沙川共任职17只指数型基金的基金经理；杨超共任职18只指数型基金的基金经理；胡超共任职8只指数型基金和4只QDII基金的基金经理。

其中，沙川管理逾一年的产品中，天弘中证全指医疗保健设备与服务ETF任职回报率为-23.21%；天弘国证A50指数A任职回报率为-18.83%；弘中证全指证券公司ETF任职回报率为-15.18%；天弘中证农业主题A任职回报率为-9.24%。

2、华泰证券资管发新指数型产品，毛甜在管1只产品任职回报率跌至-12.78%

3月28日，华泰证券资管发行了一只指数型基金，为华泰紫金中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金（以下简称“华泰紫金中证细分化工指数发起A”），基金经理为毛甜。

公开信息显示，华泰紫金中证细分化工指数发起A以“紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，以中证细分化工产业主题指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。为更好地实现投资目标，该基金也可少量投资于经中国证监会允许上市的其他非标的指数成份股及其备选成份股、港股通标的股票、银行存款、同业存单、债券、债券回购、股指期货、资产支持证券、其他货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

毛甜，2017年7月加入华泰证券资管基金量化部，曾任华泰紫金中证红利低波动指数发起式证券投资基金基金经理；现任华泰紫金智能量化股票型发起式证券投资基金、华泰紫金中证细分食品饮料产业主题指数型发起式证券投资基金基金经理。此前，毛甜曾任职于国信证券经济研究所、光大富尊投资有限公司。

自2022年3月21日，毛甜起任华泰紫金中证细分化工指数发起A的基金经理。截至2022年3月28日，毛甜共任职1只股票型基金和2只指数型基金的基金经理。其中，毛甜任职华泰紫金中证细分食品饮料发起A至今已243天，任职回报率为-12.78%。

3、东吴基金新债基开售，陈晨执掌1只基金近3年涨幅不及同类平均

3月28日，东吴基金发行了一只债券型基金，为东吴月月享30天持有期短债债券型证券投资基金（以下简称“东吴月月享30天持有短债A”），基金经理为陈晨。

公开信息显示，东吴月月享30天持有短债A以“在严格控制风险的基础上，通过积极的投资管理，力争实现基金资产的稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

陈晨，自2013年3月起加入东吴基金，曾任固定收益部研究员、基金经理助理、东吴优信稳健债券投资基金等基金经理；现任东吴悦秀纯债债券型证券投资基金、东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理。此前，陈晨曾就职于华泰(联合)证券研究所。

自2022年3月18日，陈晨开始任职东吴月月享30天持有短债A的基金经理。截至2022年3月28日，陈晨共任职6只债券型基金和1只混合型基金的基金经理。其中，截至2022年3月25日，东吴鼎泰纯债债券A近3年的阶段涨幅为9.48%，不敌同期同类平均涨幅12.06%。