【优投|大赛】中钰资本董事总经理朱世杰：医疗器械领域的现状挑战与机遇

2016年8月19日，DemoHealth2016创新医疗创业大赛北京站（医疗器械和移动医疗专场）在北京展览馆圆满落幕。大赛很荣幸的邀请到中钰资本医疗器械部总经理朱世杰博士就“医疗器械领域的投资及十三五规划展望”做精彩的主题分享。 朱世杰博士主要从中国医疗器械行业的特征、挑战、市场机遇及十三五规划几个方面做了精彩的分享。

Demohealth2016创新医疗创业大赛北京站活动现场

中钰资本董事总经理朱世杰在Demohealth做主题分享

朱世杰：中钰资本董事总经理、医疗器械部总经理，中山大学博士，先后任强生集团西安杨森销售部经理、强生医疗器材外科部销售经理，捷斯瑞医药策略市场部妇产科方向负责人，北京速迈医疗担任首席运营官。多年来专注医疗器械行业，对妇科、分子诊断以及医疗信息化相关器材领域有长期观察和独到见解。熟悉行业运作规则，对行业变化有敏锐的洞察力，从一线营销到企业整体管理，积累了丰富的从业经验。一手操盘中钰昌红医疗器械并购基金，主导某医疗器械海外并购案，成功主导或参与心医国际、嘉宝仁和、安华亿能等多个股权投资项目。

中国医疗器械行业特征：小散乱

医疗器械行业大家都很熟悉，就是小散乱，在医疗工业、器材和药品、医疗服务业这3个大的板块里面，医疗器械确实是一个非常小的门类，大概有3500亿的工业产值，加上生产的企业多，各类生产型企业接近于3万家。但总的来说，行业核心创利部分呈现高投入和高收益的特征，对于我们投资人来说有时候确实会觉得过于的散，就像是天花板，市场的天花板比较的低，技术门槛比较高，所以在投资的时候是一个比较难选择的板块。

中国医疗器械行业市场：潜力巨大

从2018年全球医疗器械领域销售额分布预测可以看到，体外诊断、影像诊断在市场份额中占比较大，年均销售增长率方面要数内镜增长较快。就国内来说，国内的诊断市场不大，300亿人民币左右，国内的眼科和内镜也难说很大，都是100亿到150亿左右，影像和监护类的设备是最大的。但是医疗器械过去是高速增长的，数据显示，过去14年来，中国医疗器械市场销售规模由2001年的179亿元增长到2014年的2556亿元，剔除物价因素影响，14年间增长了14.27倍。2014全年全国医疗器械销售规模约2556亿元，比上年度的2120亿元增长了436亿元，增长率为20.06%。2015年1-8月医疗器械总产值约为1532亿元，同比增长约15.3%，这是非常值得去关注的一个点。

医疗器械为什么值得投资

医疗器械为什么值得投资，其中一个理由就是我们国家的药占比太高。2014年中国药械消费比1:0.19，远低于世界平均水平，中国人均医疗器械年消费量仅为欧美、日本等发达国家的1/40-1/15，加上基层医疗机构医疗器械的陈旧、落后、短缺，基层70%以上既有设备超期服役，无法满足临床需求以及医疗保障体系完善和居民收入水平提高催生对医疗器械的需求等等，从这些现状判断，医疗器械有非常广阔的成长空间，在中国，这个领域是刚性需求。当然这个领域还是会有保留意见，不能够单纯凭借中国和发达国家的药械比来认定器械一定会有一个爆炸性或者说补偿性的增长，在医改浪潮里面恐怕还不是这么简单的一个逻辑。

中国医疗器械市场细分领域分布

国内的医疗器械市场细分，医院管理、医疗信息化约150亿，享受增量市场增长；诊断（IVD）约300亿，享受增量市场增长；诊断（影像/监护类）约500亿，享受增量市场增长；治疗（植入物高值耗材/设备）约350亿，高端治疗，治疗技术保密难以下沉，病人转诊上行，存量市场增长20%；治疗/低值耗材利好于2级医疗市场发展，但厂家众多，GMP标准影响有但不大享受增量市场增长；治疗/护理智能医疗、移动医疗将把产业影响扩大到医疗以外的消费品市场，增速高于医药大盘。

值得大家关注的是诊断市场，随着IVD医改医疗下沉，要完成国务院的大病不出县，首先不是把病治好，而是先把病看好，所以诊断一定是先行的，所以IVD在高速增长，我们大部分的器材类的上市公司，最近的并购操作非常火热，这一点值得关注。

医疗器械不同竞争阶段投资关注点不同

把国内医疗器械的子门类通过两个维度来做一个分析，第一个就是研发生产的技术难度，第二个就是竞争阶段。简单看几个国内最大的影像市场，从PET到CT影像设备，研发技术难度是比较高的，生产的质量体系标准也比较高，国内市场品牌基本上处于起步阶段。再值得一提的就是监护类设备，在国内市场上已经起到了主导地位，在国际的市场上初具规模，处于探索阶段。

不同阶段的企业，投资的关注点或者说战略操作是不同的，比如说技术难度越高的企业，投资人可能更关注它的创新性；中等难度技术难度的企业，达到了市场跟随者和主导者的阶段，投资人更关注于多样化，对于中国更多的低质耗材，或者说卫生材料领域来说，更关注于横向扩张的能力，这个时候不仅仅是单纯企业家要做的事情了。

中国医疗器械行业企业弱在哪里

关键在于企业家的战略短视，几乎没有一个创新的格局，都是在学习跟随，学习跟随是正常的，总是一个消化、引进吸收再创新的过程，关键是消化引进之后有没有再创新；还有就是对于法规的不重视，2014年、2015年各个部委发的文件非常多，必须引起企业家的重视，才能更好的做好企业的布局。总的来说，逐利心态，依托低价恶性竞争走捷径、赚快钱，狭隘的创新格局，仿制为主，产品技术水平落后以及缺乏质量管理、管理方法不系统服务跟不上等等都是中国医疗器械企业弱势原因所在。

中国医疗器械行业发展新机遇

从“不求做强、但求生存，只愿分市场一杯羹”的低端定位转变为“瞄准国际先进水平，敢与世界级企业相抗衡”的高起点、高愿景；从“走捷径、赚快钱”的逐利心态转变为“专注于高水平的自主创新、造卓越产品，创优质品牌”的决心，在自主开发上突破技术壁垒，建立产学研平台探索前沿技术领域，专注革新技术在新一代诊疗设备的应用，注重产品材质、生产过程与生产系统标准化，更加关注产品的设计创新以及对互联网+医疗新模式的探索是中国医疗器械行业由弱及强的关键和机遇所在。

中国医疗器械2.0时代

中国医疗器械2.0时代，我们用四个关键词概括：云影物联、共享医疗、引领智造、弯道超车。国产设备低价低质、医生专业差距明显、高端资源供给不足、中低端资源闲置的弊端要求医疗器械产业与信息产业融合发展，对当前医疗市场进行供给侧改革。主要从扩大中低端医疗需求、新增国内医疗供给、改变国内医疗供给结构三个方面着力，医疗设备智能化升级，利用互联网技术“弯道超车”、医生集团、物联网、云平台构造“共享医疗”生态圈、垂直行业智造解决方案产业链供给效率和质量双提升。我们最后得出来的关键词就是，通过产业的引导也好，社会资本的投资也好，最终的专注点一定是实现人、生产资料、信息的市场化流通，一个企业能够实现人、生产资料、信息的市场化流通，我个人认为是非常有价值的，是非常符合未来的发展的。

文章作者：王丽

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