e租宝涉嫌违法，P2P沉沦，谁接互联网金融大旗？

　　烧钱如纸、估值惊人、融资光速的P2P“网红”们不得不面对“沉沦”了。

　　是的，之前红得发紫的P2P正面临有史以来最大挑战——标杆“e租宝”先是“深圳高管被带走”，之后“北京办公室被警方调查”，紧接着，董事长张敏突然宣布业务暂停，央媒跟进报道，一时间各种猜测、调查遍布江湖；同时，最新数据显示，11月，“崩盘跑路”类P2P环比大幅上升，2015年已死亡P2P超700家，远超年初预计的500家。由此，国内P2P诞生以来，累计3700余家平台，发生重大问题的，已超1100家。

　　更不幸的是，临近年末，P2P领域内，自融、拆标、资金池的平台由于资金面紧张，资金链断裂的情况集中爆发，更加速P2P的“饥饿游戏”走向落幕。与其他所有“金矿”行业一样，P2P必定经历一个胡乱开采到有序开发的过程，经历行业洗牌和死亡大潮不可避免。

　　几年前，LendingClub模式开始被天朝各股势力熟悉，很快，P2P成为了《伪装者》和《琅琊榜》之后的王凯，颜高、手美、易推倒，同时满足了饥渴投资者、激情创业者、飙升理财人群的奇(bian)葩(tai)需求，一时间万人空巷，迷妹都声称“要为靖王生猴子”，各方都急迫地与P2P发生关系。因此，他迅速成为互联网金融的旗手。

　　但商机巨浪袭来，免不了沉渣泛起，小贷公司随便搭个网站，便顺利突破银监会各种条条框框，在P2P市场兴风作浪；稍有资源的别有用心者，买个标准化平台软件，略略修改，便开始在P2P领域里建立自己的庞氏骗局、传销集资……几乎模板化的标准思路，都成了“批发”培训班的同学。

　　可随着经济增长下滑，银根不断放松，理财渠道越发多样，没有健康运营，北京的十级大风也吹不散P2P们脸上的雾霾。摆在多数P2P面前，只剩下死路一条，其中，差的只能关张跑路，好的则被分解，成为巨头的养料。毫无疑问，P2P注定从泡沫化走向去泡沫化，直至吃尽了苦、踩够了坑，才能回归价值本质，路漫漫其修远，它手中的互联网金融大旗也必将因此易主。

　　在小郝子看来，有能力接下互联网金融大旗的，当属玩转“互联网+”的供应链金融咖们。要知道，老话说“市场上升时，行业看‘势’，下降时看‘值’。”如今经济环境不佳，金融市场下行，正适合供应链金融这样，根基稳固有“值”的企业们上位。

　　供应链金融凭什么行

　　正如塞缪尔.亨廷顿的《变化社会中的政治秩序》所述：“一个拥有百年历史的旧组织再延续1年的可能性，比一个仅有1年历史的组织再延续1年的可能性高100倍。”由传统银行衍生的供应链金融已延续N年，自然比P2P再延续几年的可能性高出N倍，存在即合理，它在互联网世代的绵延发展不容置疑。仅有的不同是，互联网给予供应链金融转基因的DNA，让它发生了根本性变化。

　　此前，银行主导供应链金融，典型工业时代特征——体系带产品——通过供应链上下游，收集链属各企业信息，由“点”到“线”再及“面”地分析、甄别一家中小商业体的运作风险，由此更低成本地开展借贷业务，笼络客户资源。可步入互联网时代后，商业风云变幻，企业经营环境越发复杂，传统的供应链风险不断上升，对商业银行而言，旧有方法已不适用当下。

　　借互联网思维，对供应链金融做业务模式再造、流程重构，已是大势所趋。只可惜，传统金融机构们反应太慢，反而让一群有互联网思维的金融人抢先“夯”，他们凭“互联网+大数据”的方法，更科学地进行风险识别、定价，进而在整个产业链上起到“造血”作用，实现迅速崛起。

　　就像位于上海的群星金融，借助资源打通海尔、绿源电动车等核心企业以及金融保理商，用互联网手段实时获取链属企业各类运营数据，建立大数据模型，分析企业的商业特征、运作风险，并将其“翻译”成标准化的金融“语言”，令银行等金融机构，可以低成本地明确借贷风险，更有效地放贷给原来不敢接手的中小企业。成立2年多，已促成相关贷款超120亿元，单日平均贷款余额已超40亿元。

　　由此可见，新型供应链金融，对于融资困难的中小企业，其一，体验更优化；其二，行业效率大幅提高。没有2C类鼓噪耳膜的巨额补贴；也没有2C类激烈竞争、难以获利，B2B的供应链金融反而用户黏性强，迁移成本高，资源沉淀容易；此外，不必集体脑硬盘烧裂，它也有清晰的商业模式，多种盈利可能。所以各种资本才逆市捐金助力，加速新型供应链金融成长，力挺其扛下互联网金融大旗。

　　供应链金融谁更行

　　其实，衡量互联网金融是否成功，就三个维度：1、是否使用新的基础设施来重构金融产品和商业模式；2、多大程度与生活、商业场景融合；3、用何种方法弥补了现有金融体系的不足。

　　在小郝子看来，但凡新型的供应链金融咖，都有些能耐在第一、第三个维度，而更能突出重围，成为互联网金融标杆者，势必在第二个维度有更大的作为。

　　毫无疑问，进入互联网时代，特别是移动互联网时代后，场景已成为商业游戏的颜值担当——牛逼的模式无须费劲解释，把它还原到一个场景，就可以跑得顺畅；有流行潜质的产品也无须拼命推销，把它代入到一个场景，就能让人感受到针对痛点的创新……一个新型供应链金融模式能发展成怎样的平台，衍生出怎样的生态，就看它能覆盖多少场景，有能力解读怎样的场景。

　　现实中，阿里小贷、京东金融覆盖各自商业价值链的上下游，操演供应链金融有模有样，但却囿于自身平台场景的限制，不能涉猎更广的产业门类；同理，行业供应链金融玩家，也只能在熟悉的领域内掘金，让钢（shang）铁(di)的归钢（shang）铁(di)，让房（kai）产（sa）的归房（kai）产（sa）；而管理软件出身的玩家，虽在各行业涉猎广泛，但却受制于对金融场景的专业解读，难以树立高效、精准的风控系统……

　　反倒是后来脱胎于金融老牌的玩家们，如群星这样，连接IT、制造、新能源等行业，做它们与传统金融的“连接器”，充当多领域融资闭环上的“把手”，才更有场景覆盖力和场景解读力。毕竟，场景即战场，数据即军火，多产业的数据维度更广、彼此借鉴更多，专业分析下，更容易针对性打造高效、精准的大数据分析模型，发现风险、匹配对价，避免中二失误……

　　如此，这些综合型供应链金融高手，才能多点突破，聚能成势，高举俯冲，边际扩张——像天方夜谭中的阿里巴巴，更多、更容易地获得芝麻开门后藏匿的金山、银山，执掌产业大旗也不在话下。

　　的确，B2B的供应链金融不如2C的P2P那样性感撩人，但它却有互联网金融里实打实的硬功夫——“小额、海量、高频、风险可量”的效率担当，“多边合作，多领域风控”的场景赋能，这一切正将其中佼佼者推向“大者恒大，赢者通吃”的良性循环。

　　是时候了，“骤雨落，宿命敲，任武林他领风骚。”

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　　作者：小郝子 / 混混9年时光，一只互联网商业模式的思考喵……微信公众号——郝闻郝看(ID：haowenhaokan)，互联网的幸福就在这里