e租宝倒下，就能把P2P推向悬崖口吗？

前日有消息称，e租宝分公司疑涉嫌非法吸收公众存款、存在自融等问题，40余人被警方带走调查。

E租宝是另一个资金旁氏骗局吗？我们等待司法下达最终结论。但是作为国内P2P第三方资讯平台，E租宝的成交排名最近常常名列前茅。740亿的资金、90万的用户，平均每人投资8万。不难想象，如此大的吸金平台轰然倒塌，将给投资者乃至P2P行业带来多大伤害！

P2P是什么鬼？

百度词条是这么写的：P2P是peer-to-peer的缩写，peer在英语里有"（地位、能力等）同等者"、"同事"和"伙伴"等意义。这样一来，P2P也就可以理解为"伙伴对伙伴"的意思，或称为对等联网，是互联网金融（ITFIN）产品的一种。

P2P网络借贷平台的起源有两种说法，一个是名为尤努斯教授；一个是英国的Zopa。尤努斯(1940年)的贡献是做了穷人的银行，其模式跟银行没有什么差别。不过他解决了穷人的借贷需求而获得诺贝尔奖。英国的Zopa则完全不同，他宣称“摒弃银行，每个人都有更好的交易”的来源，基于21世纪计算机网络技术的快速发展，Zopa直接跨越银行，创造了N2N（个人对个人放款）模式。而P2P网络借贷的N2N模式可以兼顾银行和民间借贷的双重优势，P2P网络借贷充分发展的结果是把银行从借贷业务链中挤出去。

P2P使得网络上的沟通变得容易，直接共享和交互真正地消除中间商，为企业与个人提供更大的方便。

那么好的P2P，咋就四面楚歌了呢？

先来看看下面这张图：

互联网是比较讲究用户体验的，这么多的P2P“骗子”公司出现，自然让P2P饱受争议。甚至有评论认为，P2P模式是金融民粹主义的创新，它的伟大顷刻间就会倒下。但是，在笔者看来，发生以上惨烈的“骗局”现象，并非P2P模式的错。其主要应有以下三方面的原因：

1，投资者：非理性贪念

2014年P2P市场就屡次被曝出平台跑路、倒闭的负面消息，但P2P市场成交量却仍升不降。而百度、网易、新浪各大新闻媒体也早对广大网民发布过，如何甄别那些P2P的“骗子”平台——看所选择P2P理财产品的产品的平台是否规范？是否有一套完善的风险管控技术？是否有抵押？是否有一套严格的信审流程？是否有一个成熟的风险控制团队？是否有还款风险金？是否每一笔的债权都是非常透明化？是否每个月都会在固定的时间给客户邮寄账单和债权列表等等。

再加上稍微有一点金融风险意识，一般人都很容易辨别出哪些P2P平台有问题。但怕就怕，你明知道P2P公司有问题，还愿意去赌一赌的投资者，这类投资者就是被“贪念”冲昏头。

2，企业：运营偏离金融常识

就金融业来说，风险控制是重中之重，尤其是刚刚崛起的互联网金融。如果一个平台资金量够大，就要在项目端和资金端就要慎重再慎重。P2P“贷帮”网创始人尹飞说的好：我们要寻找的是理性投资者，不是存款投资者。作为风险时刻存在的P2P平台，本身就是需要时间慢慢沉淀的。然而自2014年7月上线以来，e租宝740亿的成交额，爬上整个互联网金融行业Top5，只用了一年多！

网上消息称，e租宝在全国线下有4〜5万人的销售团队，一般一线城市的销售人员，如北京要每人每月完成30万的任务，二线城市20万，以此类推，达不到考核标准的就会被淘汰。与此同时e租宝也在宣传推广上毫不手软，从央视的黄金档、各级卫视、地铁、高铁等各大场都有e租宝的身影。

根据全国企业信用信息公开系统，e租宝2014年资产总额为130亿元，营业总收入3.15亿元。年化收益比行业高，而营收却低于行业平均水平，还可以一郑千金的为推广铺路，这是在搞什么鬼！？

如果e租宝没有欺骗大众的心，那他们今年的疯狂推广策略就是被自己的模式冲昏了头。所以，e租宝的倒台，充其量是企业在运营上被功利心一叶障目剑走偏锋，偏离金融常识，而非P2P模式的过错。

3，国家金融体系：监管不及时

其实有事埋怨国家是不道德，但是介于每次劝告家人别乱投资的时候，他们总用一句话来反驳：这种骗子，国家怎么会允许！？

其实e租宝时间本可以早日总结的，从2014年资金总额与营业额的差距上；从今年6月6日，中国人民大学国际学院金融风险实验室推出的《2015年网贷评级报告》中，e租宝评级C-的最低评级下；从各方证据对其指存在无资金托管、虚假标的、自融嫌疑上……国家监管机构都是来得及做出反应的，何故拖到了12月9日？

P2P行业从去年3月正式归口银监会监管，对于监管细则的出台已经有过多次预期，但都未真正落实。没有落地的政策就等于没有评判标准。e租宝事件后，有消息称监管细则将在年内向社会公开征求意见，预计明年年中落地。但央行支付清算协会互联网金融专业委员会成员的合力贷CEO刘丰向《华夏时报》记者表示，征求意见稿随时可能下发，但真正政策出台还早。

这种出台效率，是监管在对行业创新无微不至的呵护吗！若真如此，涉及在众多“跑路”事件的投资者谁来呵护呢？

E租宝倒下，P2P市场不会反思或抢“尸”

虽然e租宝出事，P2P唱衰之风再次刮起，但P2P市场也不会就此跳崖。上文已说，这本身不是P2P的错！虽然现在民粹的声音很高，但“资本家”心里似明镜，在决策上绝不会本末倒置的。

《2015年12月8日中国P2P网贷指数日报》显示，该日全国P2P网贷平台成交额大的前20家平台（全国P2P网贷平台20大）的成交额为27.05亿，e租宝位居第三。如果把P2P市场比喻成一个大蛋糕的话，e租宝这块暂被冻结的蛋糕，也是值得业内争抢的。

换句话说，e租宝事件后，还存活的P2P企业下一步不一定是冷静地反思自己在运营是否也存在风控或违法违纪的问题，他们可能更想在e租宝事件上分一杯羹。

在这种现状下，作为投资者的我们就要擦亮眼睛，投资一定要谨慎，要有风险把控意识，按比分配自己的投资金额，同时也要有冷静的投资心态。再给大家复制一遍【如何甄别那些P2P的“骗子”平台——看所选择P2P理财产品的产品的平台是否规范？是否有一套完善的风险管控技术？是否有抵押？是否有一套严格的信审流程？是否有一个成熟的风险控制团队？是否有还款风险金？是否每一笔的债权都是非常透明化？是否每个月都会在固定的时间给客户邮寄账单和债权列表等等。】祝好运！

作者：穆岸

本文由 @公众号：乌合之众（ID：shehuixinlixue） 授权发布于人人都是产品经理 ，未经许可，禁止转载。